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■[forex][bank][stock] 外貨両替と海外送金についての覚書

●結論

別項の検討で、 Interacive Brokers(以下 IB) への口座開設を決めたから、俺にとっては以下がベストの解

• Interacive Brokers(以下 IB) に口座があることを前提とすれば、UBOC への送金は以下のルートが最も有利
  • 1) シティバンク円口座から IB へ入金(無料)
  • 2) IB で円高をみはからって両替(7pips + 手数料2.5usd) 任意単位で可
    • 2A) 25,000 USD 以上では、両替コストは 1.5pips + 2.5 USD と更に有利になる
  • 3) IB から UBOC へ(ACH)で出金 ( 1 usd )
    • oanda とか firstrade に直接出金することも可

IB に口座を作らない場合は、急ぎでなかったら 円高ドル安を狙ってマネパ(10,000USD単位)かガイコム(1,000usd単位) に送金目的でポジを建てておくのが有利になる。

25,000 USD 以上では、ガイコムが有利、25,000 USD 以下ではマネパが有利になる。

保証は出来んが こういう所で公開されている 銀行の為替見通しの下限(ドル最安)付近の値で指値して指値注文して放置しておけばいい。手数料分稼ぐのはあっという間だろう。

● 円貨を USD に両替して UBOC へのドル建て送金するコストの比較

• 結論
  • 口座維持コストを無視すれば Interactive Brokers が最も有利
• IB を別とすれば 25,000 USD 以上では、ガイコムでデリバリするのが有利
• IB を別とすれば 25,000 USD 以下では、マネパでコンバージョンするのが有利
  • USDJPY=93 より円高になれば ひまわり証券が有利
  • 1,000 USD 単位かつ、ドル安のときにポジって差益も取ろうとするなら、ガイコムでやるしかない。

• マネパの場合、
  • 25,000 USD 未満の場合 両替コスト 23pips + シティバンクからの送金手数料 2,000 jpy
  • 25,000 USD 以上の場合 両替コスト 5000 jpy + 3pips + シティバンクからの送金手数料 2,000 jpy
• ひまわり証券の場合(※ 20071203より手数料無料になったので修正)
  • 25,000 USD 未満の場合 両替コスト 25pips + UBOCのリフィティングチャージ 15 usd
  • 25,000 USD 以上の場合 両替コスト 5000 jpy + 9 pips + UBOCのリフィティングチャージ 15 usd
• ガイコムの場合
• 1000 USD 単位で 9,000 USD 以下の場合 14pips + 出金手数料 3,500 + Citi 送金手数料 2,000
• 1000 USD 単位で 10,000 USD 以上の場合 9pips + 出金手数料 3,500 + Citi 送金手数料 2,000

• 参考までに、Interactive Brokers を経由した場合(10usd/Month の口座維持手数料が必要)
  • 25,000 USD 未満では、7pips + 2.5usd + 1 USD
    • 1usd から円高ドル安時にポジれる
  • 25,000 USD 以上では、1.5 pips + 2.5usd + 1 USD

●マネパでの両替と外貨建て出金

• usdjpy のスプレッドは通常 3pips
• デリバリー手数料は、5,000 円で一万通貨単位
• コンバージョン手数料は、20pips で任意通貨単位、25k usd 以下ではコンバージョンが有利
• 海外への出金はできない
• 国内銀行への出金は、月5回まで無料

10,000 USD 単位で、円高ドル安時のポジを建てるケースでは、Interactive Brokers には劣るが、ひまわり証券(usdjpy=93で逆転)や、ガイコムよりコスト的に有利になる。俺の運用としては、セカンドベストはこれ。

●ガイコムの外貨ネクスト口座でのデリバリー

• 千通貨単位でデリバリーできる
• スプレッド有利な外貨ステージ口座では現受けできない
• デリバリー手数料(ひまわり証券やマネパでは、5k)が不要
• つまり、コストはスプレッド(usdjpy は通常時 4pips)+片道手数料(千通貨あたり50円(一万通貨単位以上)または100円)
• 参考
• 1,000 USD の両替コストは、14pips = 140円
• 10,000 USD の両替コストは 9pips = 900円
• 三井住友銀行への送金手数料は、1,500円
  • 但し今はキャンペーン中で無料
  • 三井住友銀行から外貨建てで送金するのは、最低 9,000 円くらいかかり話にならない
• その他銀行(国内銀行のみ)への送金手数料は 3,500円

ガイコムの両替は、三井住友銀行に利殖用に外貨預金をする時におトクになるくらい。両替自体のコストは国内最安なんだが、ここからの出金のコスト(国内行のみで一件3,500円)がそれをほとんど相殺してしまう。ま、デリバリーチャージより安いんだけどね。

●ひまわり証券のマージンＦＸでの両替と海外送金

(※ 20071203より手数料無料になったので修正)

• usdjpy の通常時スプレッドは 4pips 手数料は 5pips 通常時スプレッドは 5pips 手数料は ゼロ
• デリバリー手数料は、5,000 円
• コンバージョン手数料は、20pips だから、25k usd 以下ではコンバージョンが有利
• ひまわり証券の場合は海外に出金も可能だが、その場合のコストは不定
  • 送金は 大概、三菱東京UFJから行うという 情報 がある。
    • 三菱東京UFJ-> uboc へのドル送金は 15usd のリフティングチャージを UBOC の側で掛けられる

usdjpy=93 より円高だったらマネパより有利、そうでない場合は、マネパの方が有利。

シティバンクに 100万預金があって、海外送金 2,000円でできるヒトでも、 usdjpy 130以下だったら、ひまわり証券の方が有利。普通は、ひまわり証券の方が有利。

● Interactive Brokers への送金、両替と そこから UBOC への送金

• 口座維持手数料が 10usd/月必要(手数料発生で相殺される)
  • ドル建て米国への送金手段としてだけの運用でも、5ヶ月に１回送金すればペイする
• 円貨入金は、シティバンク東京支店の口座
  • シティバンクからなら無料で振込みできる筈だが、振込み用紙でやらないと問題があるみたい
• 両替コストは、25,000 USD 以下なら 7pips, 25,000 usd以上なら 2.5usd(or 0.2pips+)
  • スプレッド 0.1 pips+ と約束されてんだけど、今(9/17 1000 振替休日で東京市場は休みの日)見たスプレッドは結構大きかった
• ach による uboc への送金は 1USD

Interactive Brokers に口座があり、かつその口座維持管理料を無視すれば、この方法が UBOC への USD 送金の最安値。

○ マネパとガイコムでjpy->usd両替してシティバンクもしくは新生銀行に送金するコストの比較

• 前提
  • マネパ無料送金範囲(月5回まで)とする

0.23x= 3,500+0.09x 0.09x+3500=0.03x+5000 を解くと x=25,000 だから

• 25,000 USD 以下では、マネパのコンバージョンが有利
• 25,000 USD 以上では、ガイコムでの片道取引 && 3,500円送金手数料払うのが有利

• 1,000 usd を シティバンクの口座に送金するコスト
  • 23pips だから、230 円
• 10,000 usd を シティバンクの口座に送金するコスト
  • コンバージョン 23ppips だから、2,300 円
• 25,000 usd を シティバンクの口座に送金するコスト
  • コンバージョンでもデリバリでも 5,750円

●その他

• シティバンクは、平均残高 10M jpy 以上で、海外含む送金手数料無料？(廃止になった鴨)
• 新生銀行は(円預金残高 10M もしくは MMF等外貨建て商品 3M 以上で)月１回海外送金無料

●議論

為替の変動の方が送金手数料などにくらべてはるかに大きい訳だから、現受け(デリバリ)できるFX業者で、ドルの安い時に、ドル出金用のポジを建てておいて、ドルが必要になった時にそれを現受けする、ってのが賢い気がするな。

● UBOC への送金方法に関する準備 ToDo

• Interactive Brokers に口座を維持する価値があるかどうか検討する
  • 価値アリと判断

●感想

この作業を通じて接した銀行員の多くが、自行の外貨預金に決済機能があることすら知らないのには、こちらが驚いた。

金融の急速な自由化に現場の人間がついてこれていない、という感じだな。

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