クレジット・デリバティブ

クレジット・デリバティブ くれじっとでりばてぃぶ 社会

意味

【credit derivative】

現物の市場リスク(market risk)ではなく、デフォルトなどの信用リスク(credit risk)そのものを取引するデリバティブ全般。債権価値ではなく、債権デフォルトリスクだけを対象にする金融派生商品類。

用例

クレジット・デフォルト・スワップCDS)、クレジット・リンク・ノートCLN)、コラテライズド・デット・オブリゲーションCDO)、トータル・レート・オブ・リターン・スワップ

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