アセットマネジメント

太陽光発電所や空港、高速道路といった「インフラ資産」は、私たちの社会に不可欠な存在であり、一度稼働すれば、長期間にわたって安定した収益を生み出すという大きな特徴を持っています。この魅力的なインフラ資産を、個人でも投資できるようにした金融商品が「インフラファンド」です。仕組みは不動産投資信託（J-REIT）に似ており、投資家から集めた資金でインフラ資産を取得し、そこから得られる収益を分配金として還元します。 今回分析するのは、このインフラファンド市場で重要な役割を担う、ジャパン・インフラファンド・アドバイザーズ株式会社です。同社は、総合商社の丸紅とみずほグループが設立した資産運用会社であり、東京…

私たちが日常的に利用するJR東日本の駅。その駅ビルや周辺に広がる利便性の高い土地や建物は、日本で最も価値のある不動産ポートフォリオの一つと言っても過言ではありません。この莫大な資産を、鉄道事業や生活サービス事業に続く新たな収益の柱として、金融のフィールドで最大限に活用するために設立された戦略的企業があります。それが、JR東日本グループの不動産アセットマネジメントを一手に担う専門家集団です。しかし、彼らが具体的にどのようなビジネスを行い、いかにして価値を創造しているのか、その内実はあまり知られていません。 今回は、2021年4月の設立からわずか数年で業界内で確固たる地位を築きつつある、JR東日本…

先日、大型トラックを投資対象とするユニークな金融商品「トラックファンド®」を専門に扱う、株式会社リアライズ証券の分析をお届けしました。同社は、投資家に新たな運用機会を提供すると同時に、日本の物流業界を支えるという社会貢献性の高い事業を展開しています。しかし、その革新的な金融商品を、実際にゼロから創り出し、アセットマネジメント（組成・運用）までを手掛ける中核企業が、その親会社に存在します。 今回は、まさに「トラックファンド®」の生みの親であり、金融と物流を融合させて社会課題の解決に挑む事業創造カンパニー、株式会社リアライズコーポレーションの決算に迫ります。売上高1,000億円を突破した急成長の秘…

東京・丸の内にそびえるラグジュアリーホテル「シャングリ・ラ 東京」、そして2026年に開業が予定される「シャングリ・ラ 京都二条城」。これらの世界的なホテルブランドの日本事業を裏側で支え、海外の投資家と日本の不動産市場、特に地方の観光資源とを結びつけるプロフェッショナル集団がいます。それが、SLジャパンアセットマネジメント株式会社です。アジア最大手の不動産デベロッパーや外資系ラグジュアリーホテルブランドで手腕を振るった代表が率いる同社は、商業施設や宿泊施設の価値を最大化する不動産投資の専門家集団。今回は、シャングリ・ラ・グループから独立という異色の経歴を持つ、この少数精鋭のアセットマネジメント…

私たちが働くオフィスビル、旅先で泊まるホテル、そして日々の電力を生み出す太陽光発電所。これら社会に不可欠なインフラを「投資商品」として磨き上げ、多くの投資家に提供するプロフェッショナル集団がいます。それが、東証プライム上場「いちご株式会社」の中核を担う、いちご投資顧問株式会社です。親会社が持つ「心築（しんちく）」というユニークな不動産再生技術を武器に、3つもの上場投資法人（J-REIT等）を運用する同社の決算は、自己資本比率70%超、当期純利益14.6億円という圧巻の内容でした。日本の不動産とインフラに新たな価値を吹き込む、ユニークな資産運用会社の強さの秘密と戦略に迫ります。 決算ハイライト（…

企業の成長を支える「非上場株投資」。かつては一部のプロ投資家に限られていたこの世界が、今、個人投資家にも開かれようとしています。その最前線で、日本の資金循環に新たな流れを生み出そうとしているのが、野村スパークス・インベストメントです。今回は、非上場企業の成長を支え、日本経済の未来を創造する同社の第4期決算を読み解き、そのユニークなビジネスモデルと将来性に迫ります。 今回は、非上場企業への投資市場を開拓する、野村スパークス・インベストメント株式会社の決算を読み解き、同社のビジネスモデルや戦略をみていきます。 決算ハイライト（第4期）資産合計: 620百万円 (約6.2億円)負債合計: 71百万円…

太陽光パネルが広がるメガソーラー、雄大に風を切る風力発電所、そして環境性能を追求した最新のオフィスビルやマンション。これらは、脱炭素社会の実現に不可欠な「サステナブルな資産（アセット）」です。では、こうした巨大なアセットを建設・開発するための資金は、どこから来ているのでしょうか。 その答えの一つが、今回焦点を当てる「MIRARTHアセットマネジメント株式会社」の事業にあります。大手不動産デベロッパー「タカラレーベン」を前身とするMIRARTHホールディングスグループの資産運用の中核を担う同社。彼らの仕事は、太陽光発電所や不動産といった”モノ”を、専門的な金融技術を用いて投資家向けの「金融商品（…