イールドカーブコントロール

黒田ショック走る、日銀の緩和修正は出口に向けた市場混乱の始まりか - Bloomberg 【簡易要約】 市場の混乱 任期満了まで4カ月足らずに迫った日本銀行の黒田東彦総裁 日銀は、イールドカーブコントロール（長短金利操作、ＹＣＣ）政策における長期金利（10年国債金利）の誘導水準を0％程度に維持しつつ、変動許容幅を従来の上下0.25％程度から同0.5％程度に拡大することを決めた 不意打ちを食らった形となった市場では長期金利と円相場が急上昇し、株式相場は大きく下落 利上げ許容の意図 「市場機能を改善し、緩和効果をより円滑に波及させる」ことが狙い 利上げや金融引き締めではないと繰り返す 発表後の市場…

日銀の政策修正(許容変動幅の拡大)が市場に及ぼす影響を今日になって確認しました。昨日記事にしましたがやはり大きなサプライズであったようで、その影響は数日で出尽くすものではなく、資金フローの変化等を通じて数ヶ月かけて織り込むべき出来事と目されているようです。識者による複数の市場予想を読むと、今回の政策修正を受けて日本の金利は上昇、日本国内の機関投資家の資金が米国市場から日本市場に還流する結果、米国の金利に上昇圧力がかかることが予想されていました。実際にそのような資金フローが発生するのかは分かりませんが、日本の金利上昇は米国の金利上昇につながるはずで、利上昇は株式市場にとって下落圧力になるでしょう…

本日開催された日銀の金融政策決定会合で、10年金利の許容変動幅の拡大(±0.25%から±0.5%へ)が決定されました。現状維持が予想されていただけにこの決定は市場にとってサプライズで、株・債券・ドルのいずれもが大幅下落する結果になりました。ドル建て資産が多く、株式やクレジット債に投資している私の資産はもちろん大幅減。ただこれは市場のリスクを取っている以上、これは致し方ありません。手元にある円を良いレートでドルに換金する好機が訪れたと考えるべきですし、また株価がさらに下落して10月中旬の安値を更新することがあれば、株式への追加投資の好機が訪れたと考えるべきでしょう。私は長期的な日本円の価値に引き…

ついに｢日本が独り勝ちする時代｣がやってきた | 新競馬好きエコノミストの市場深読み劇場 | 東洋経済オンライン | 社会をよくする経済ニュース 【簡易要約】 日本の時代突入 世間では「日本経済は終わった」「この世の終わりだ」といった雰囲気だが逆 ついに「日本がひとり勝ちするとき」がやってきた 世界の現状 世界はいまインフレが大変なことになり、欧米を中心に中央銀行が政策金利を急激に引き上げている その結果、株式バブルが崩壊し株価が暴落している 実体経済は、この金利引き上げで急速に冷え込んでいる インフレは収まる気配がないから、スタグフレーション（経済が停滞する中での物価高）が確実になって世界経…

日本国債ビッグショート復活、日銀の負けに賭けるヘッジファンド - Bloomberg 【簡易要約】 日本銀行が、0.25％を超える金利急上昇を容認するかどうか もし実現すれば、ほぼ全ての地域で利回りがさらに上昇 すでに失速し始めている世界経済に大きなストレスをかけることになる ヘッジファンドの思惑 日銀はいつかの時点で現在の政策枠組みの調整を余儀なくされる 日銀のイールドカーブコントロール（YCC）は「維持不可能」 日本は世界の金利のショートで最も有望な市場の1つ 日本の金融当局が降参を余儀なくされるとトレーダーが確信している 対ドル140円を超える円安となれば、政策変更を引き起こすのに十分 …

連邦公開市場委員会では0.75%の利上げが発表された QT政策は変更なく継続 【簡易要約】 FOMCの数値 6月15日の連邦公開市場委員会（FOMC）では0.75%の利上げが発表 経済予想サマリーでは、フェデラルファンズ・レートの予想に大きな変動 22年年末のコンセンサスは、3月の1.9%から今回は3.4%へ 年末のGDPの予想は2.8%が1.7%に下方修正 来年以降の失業率も大きく上方修正（悪化） 22年末のPCEインフレは5.2%に上方修正 しかし、23年以降のPCEインフレではほぼ同数値 今回の読み取り FRBメンバーの予想が市場参加者の予想にほぼ追いついた FRBは金融引締めを前倒しす…

お疲れ様です。 ブログの記事は貯め込み型放出法でやっていますが、市場が急落しているので勉強回ではなくトレンドの再確認をしていきます。 前回の記事株用語 ローソク足 - kichiix’s blog 目次[:contents] まずは今日のパフォーマンス振り返り 日経 -1.42% TOPIX -1.54% マザーズ -4.01% いや売られすぎじゃね？笑 特にマザーズは金曜の上げを全戻しからの下に割れ込む展開。窓埋めで止まらず大陰線で終わりました。 200日線割れそう…怖 こういう時には焦らず現時点でのトレンドの再確認をして市場が上げ始める際の買う銘柄を絞っていきたいです。 人気銘柄で見ていき…

20日の日本市場が始まる前に、USBがクレディ・スイスを4300億円で買収することを決定した。PBR0.06くらいの評価額で、160億フラン相当（2兆円強）の永久劣後（AT1）債が無価値になるので民間投資家がリスクを丸かぶりした形になる。（よくわかってないので間違った認識かも。） 金小売価格が1グラム9000円で過去最高に。安全資産としての金への逃避が顕著になっているが、瞬間的な価値の膨張はそれ自体がリスクになる。 金融ショックがクレディ・スイス騒動で終わるという見通しは楽観的すぎる。潰せない銀行は救済されるとして、潰しても大丈夫な銀行の対応はどうなのか？ 一晩で景色が変わる状況で連鎖的影響の…

こんにちは news.yahoo.co.jp ・・・ただでさえ起業家には不人気のニポンですが この国の起業リスクが一層認識されそうな考え方ですねぇ、これｗｗ でも、ニポン人の所得下半分層なら意外と平然と こういうのに賛成するかもしれないですｗ ・・・起業家は個人名義で自社株を引き受けているから【富裕層】なんです。 つまりこれ、起業家に保有自社株に年率で1%の【企業経営に対する罰】を 与えようと言ってるのと同義です。 投資家も起業家を支援しなくなるでしょう。 なぜなら、起業家におカネを貸したり出資したりすると、 債券や株式に対して年率1%で課税されるからです。 おそらく、起業は海外で、起業支援も…

シリコンバレーバンクに続いて、シグネチャー・バンクも経営破綻するなど、米銀の相次ぐ破綻によって、13日の欧米の国債利回りが急低下した。 米債は2年債などを中心に利回りは急低下。10年債利回りは一時3.41%まで低下して3.57%となっていた。3月2日に米国債券市場では、全ての年限で利回りが4%を上回っており、米10年債利回りも4%台に乗せて4.06%となっていた。 米10年債の利回りが2年債を下回る逆イールドの幅は0.40%と大幅に縮小した。こちらは一時1%近辺にまで拡大していた。 この日は欧州の国債利回りも急低下していた。3月上旬にドイツの10年債利回りは2.75%あたりに上昇していたが、1…

どうも、トピ子👧🏻です。 マーケットは アメリカ🇺🇸の銀行の経営破綻のニュース一色だよね… トピ子👧🏻的には銀行が破綻する時って、多くの融資先が経営不振に陥って貸したお金が回収できなくなることで、不良債権が増えて、銀行の自己資本比率が悪化することで信用不安が起きての経営破綻のパターンが普通だと思ってたんだけど、今回の破綻は様子が違うよね💦 クライアントとの話の中でシリコンバレー銀行の破綻の経緯をバッチリ説明できるとカッコいいので改めて説明すると… シリコンバレー銀行の顧客が、利上げで金利が上がってきて借入コストが負担になってきてたので、手元預金で資金繰りをする会社が増えてきた→それがあまりに増…

執筆：外為どっとコム総合研究所 小野 直人 目次 ▼3月6日週のユーロ/円とポンド/円、売り先行も下値限定 ▼ECB、0.75％利上げ主張メンバーいるか ▼英国、負のスパイラルも ▼ユーロ/円、146円に向け下値切り上げ △▼【ユーロ/円チャート 日足】 ▼ポンド/円、165円台は戻り売りか △▼【ポンド/円チャート 日足】 3/13 週のイベント 一言コメント 執筆日時 2023年3月10日 17時05分 ホーキッシュなECB、英国は追随するのか 3月6日週のユーロ/円とポンド/円、売り先行も下値限定 米国の利上げサイクルの長期化観測から米ドル高が意識されたことが重しとなりました。ユーロ/円…

ようやく欧米型の中央銀行総裁が誕生したと総じて高い評価を受け、手腕に期待が集まる日本銀行、植田和男次期総裁候補。 ではそれによって、わが国の株式市場はどう動いていくのか。「相場の御意見番」の異名を持ち、株式評論家として長年、日本の株式市場を見つめ続けてきた植木靖男さんが語る 植田和男新総裁が就任間近です。ですが、植田新総裁について語る前に、まず私が伝えておきたいのは、日銀総裁として黒田総裁さんは、二つの基本的な犯してはならないことをしてしまったということです。そもそも財政法第5条では、政府が発行した国債を日銀が買い取るということを禁じています。もちろん、そんなことは黒田さんも分かっていますから…

日本銀行の黒田東彦総裁は10日、過去10年の大規模な金融緩和について、２％の物価安定目標を実現できなかったことは残念としながらも、日本経済の潜在的な力が十分発揮されたという意味で「成功だった」と振り返った。４月８日までの任期中で最後の金融政策決定会合後に記者会見した。 黒田総裁は、金融政策の具体的な効果として、デフレを解消して経済を活性化させ、400万人以上の雇用創出で就職氷河期と言われた状態を完全に解消したことなどを挙げた。副作用よりも経済に対するプラスの効果が「はるかに大きかった」とした上で、一貫して２％の物価安定目標の実現を目指して大規模緩和を続けてきたことは「間違っていなかった」と述べ…

今年は花粉様のお怒りが激しい様で、連日ツラい日々を送る今日この頃皆様いかがお過ごしでしょうか、こんちくわ。 diamond.jp 今年はマジでキツいっす。 例年、目にはあまり来ないんだけど今年は結構目がやられてます… さて、 今日はもうコレしかないわよね… www.bloomberg.co.jp 現状維持なら現状維持でそれはまた大変な事になるし、黒田砲パネェす。 ”サプライズ”はないと思っていましたが、同時にこんなはっきりと緩和政策継続に言及するとも思いませんでした。 それ、植田新総裁が更に利上げしにくくなるんじゃない？ アメリカの金利が5％台後半はほぼ確定となった今、流石に日銀も多少の利上げ…

指値・ストップ注文のレート水準と数量がわかる「外為注文情報」から今後のポイントを探ります。 ドル/円136.96円付近へ上昇、すぐ上側に抵抗帯 本日アジア時間からロンドン時間にかけてのドル/円は底堅い展開。日銀がイールドカーブコントロール（YCC）の再修正を先送りしたことで、ドル/円は一時136.958円まで急騰しました。その後は、戻り売りに押されて136.093円まで緩む場面はありましたが、大台割れを回避すると押し目買いが入り136円後半へ戻した。現状レベルの上側は、136.800円、136.850円、137.000円、137.100円、137.200円、137.250円に各々売りが観測され…

と～っても忙しい人に、まんがでお届けするＦＸ。今回おさえておきたいネタはこれだ！ 制作・編集：外為どっとコム総合研究所 目次 日銀総裁の役割次期日銀総裁候補 植田氏とは？まとめ ベレーちゃんベレーちゃん！たぶん大ニュースです！ たぶん？どうしたのだ？ 日本の中央銀行の総裁が変わるみたいです！これって大ニュースですよね？ もちろん、日本の経済にとって大ニュースなのだ！ でも、どんな影響があるのかよくわかりませんベレーちゃん知ってますか？ もちろん！じゃあ日銀総裁の役割から説明するのだ！ よろしくお願いします！ 日銀総裁の役割 まず、日本の中央銀行＝日銀これは大丈夫だよね？ それは前に このレポー…

この番組は、TEAMハロンズ黒川が本日の注目材料を３分でわかりやすく解説する番組です。平日21：00よりTEAMハロンズLIVE番組【実践リアルトレード】を配信しています。テクニカル分析の解説やリアル口座を使ったトレードをお見せしています。チャットでお受けしたご質問もお答えします。お時間がありましたら、ぜひご参加ください！！最新LIVE配信ページや過去動画はコチラからご覧いただけます。 円、暴走モード直前 YCC巡り最後に票割れ？－日銀金融政策決定会合 動画要旨 日銀金融政策決定会合数 3月10日、昼頃に日銀金融政策決定会合の結果が公表されるほか、15時30分から黒田総裁が会見を開きます。日銀…