チャールズ・エリス

第３回です。本書の主旨はインデックス投資を勧めることにあります。 インデックス・ファンドはドリーム・チーム インデックス・ファンドは、面白くもおかしくもないが、とにかく結果が出る。 まずは、インデックス投資のメリットを見ておきましょう。 相対的に高いリターン……長期的に見て、全体の80%のアクティブ・マネジャーは市場平均に勝てず、どのマネジャーがトップ20%かを事前に見つけるのは、ほとんど不可能だ。 低コス卜……運用報酬と管理費用は、年率で0.1%（一般のアクティブ運用では1～2%）。1年間でポートフォリオの1割程度しか売買されないため、売買手数料が低い（アクティブ・ファンドでは、毎年ポートフ…

第２回です。 アクティブ運用の難しさ 本書では、様々な表現でアクティブ運用の難しさが述べられています。そのうちのいくつかを抜粋しておきます。 投資家は値上がり益を増やすために、大変な時間をかけて工夫をこらす。しかし、これは大きな間違いである。 なぜ、これらの投資行動の結果、超過収益を得られると確信できるのか。 いきなり辛辣な言葉ですが、 年間成績では約6割のマネジャーが市場平均を下回る。10年では7割、20年では8割のマネジャーが市場に負けている。 というデータが出ている以上、自問するべき言葉ではないでしょうか。続いて、機関投資家の行動への言及です。 企業経営者へのインタビュー、競争相手や取引…

チャールズ・エリスによるインデックス投資の指南書です。 バートン・マルキールの「ウォール街のランダム・ウォーカー」や、「インデックス投資は勝者のゲーム」等ジョン・C・ボーグルの著書と並んで、インデックス投資本の筆頭に挙げられることが多いですね。 初回は「敗者のゲーム」と「稲妻が輝く瞬間」を見ていきたいと思います。 敗者のゲーム まず、「敗者のゲーム」とは何でしょうか。 私は、本書を読む前からインデックス投資本であることは知っていたのですが、「敗者のゲーム」という言葉から、「個別株で成果を上げられなかったお前ら敗者は、大人しくインデックス投資していればいいんだよ！」という、負けた者に相応しいゲー…

ポイント活動家・ポイント投資家の「ポイ積 純一郎」氏が、現金および各種ポイントの投資先として選定した東証一部上場11銘柄（2021年3月31日現在）で構成する運用対象の総称。 老後資金の積み立てを目的とした15〜20年の長期投資を基本方針としており、構成銘柄の選定基準は、「高配当水準」「連続増配」「業界で強い地位を持つ」ポイ積氏の「好み」の企業である。 【保有銘柄】 リスク分散の観点から、「GICS」の分類基準に則り11のセクターから代表的な銘柄を選定し、分散投資している。構成銘柄は下表の通り（2021年3月31日現在）。 セクター 保有銘柄 エネルギー ENEOS 素材 丸一鋼管 資本財・サ…

2021年3月の1488 ダイワ上場投信 東証REIT指数 分配金は100株あたり2,340円 2020年3月分配金 2,540円/100株あたり →2021年2月分配金 2,340円/100株あたり（前年同期比▲7.87%） と減配となりました。 1476の分配金利回り 分配金利回りは、 2020年6月 1,190円 2020年9月 2,260円 2020年12月 1,200円 2021年3月 2,340円 合計6,990円 出典：ダイワ上場投信－東証REIT指数 / 大和アセットマネジメント株式会社 6,990円/208,200円（2021年4月5日終値株価・100株分）＝3.357%（税…

研究者はなんだかんだ国際的な仕事である。国際学会出張やメンバーシップ、在外研究と外貨を使うタイミングは案外多い。ということで、以前外貨預入に対応したマルチマネー口座を作り、その口座に紐づいたデビットカードを作ることを勧める記事を書いた。 my-sweet-beans.hatenablog.com 簡単に振り返ると、「事前にマルチマネー口座を作って外貨を購入しデビットカードで支払えるようにすると、クレジットカードで支払うより多くの場合2%お得」ということを書いた。そして、その上で諸々のコストがお得な、SMBC信託銀行プレスティアかソニー銀行でマルチマネー口座・対応デビットカードを作ることを勧めた…

2021年2月の1476 iシェアーズコア・JリートETF 分配金は1株あたり15円 1476の分配金利回り お知らせ 2021年2月の1476 iシェアーズコア・JリートETF 分配金は1株あたり15円 2020年2月分配金 19円/1株あたり →2021年2月分配金 15円/1株あたり（前年同期比▲21.05%） と減配となりました。 1476の分配金利回り 分配金利回りは、 2020年5月 19円 2020年8月 16円 2020年11月 18円 2021年2月 15円 合計68円 出典：https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/product…

SPYDの2021年3月の分配金金額 SPYDの配当利回り計算（4/1時点） 次回のSPYDの分配金権利落ち日はいつ？ SPYDの2021年3月の分配金金額 SPYDからの分配金を受け取りました。 分配金は1株あたり0.636159ドルでした。 特定口座で受け取った分配金（外国課税＋源泉徴収）は、1株あたり0.4633ドルでした。 NISA口座で受け取った分配金（外国課税）1株あたり0.573ドルでした。 SPYDの配当利回り計算（4/1時点） SPYDの4/1現在のの株価は38.96ドルです。 SBIでのSPYDの画面を見ると、配当利回りは4.84%となっています(2021年4月1日時点）。…

東証株(4/2終値と取得価格比の損益） 米国株（4/1の終値と取得価格比の損益） 全世界株（投資信託）4% 先進国株（投資信託）6% S&P500 ETF及び投資信託 合計30% NYダウ ETF 24％ NASDAQ ETF及び投資信託 合計3% TOPIX ETF 1% 日本高配当株ETF 3% 米国高配当株ETF 12% J-REIT 17% 東証株(4/2終値と取得価格比の損益） 特定口座 1546 NYダウETF 10株 @35,900(+36.95%) 2556 One Jリート 10株 @2,059(+18.63%) 1343 NEXT FUND Jリート 10株 @2,152(…

こんばんわ、ポイ積 純一郎です。 本日から新年度です。4月1日。エイプリルフール。 切りが良いところで、昨日までの損益状況をまとめます。ここのところポイ積最強ポートフォリオの調子が今いっちょです😟 昨日は大東建託さん、三菱UFJリースさんを除くとオールマイナス😫損益プラスも+15％を切ってしまいました。日経平均を上回る伸びは確保できていますが、高配当株中心に本日以降の下げが心配です。 一時の楽天さんバブルはあったものの、これまで一貫してENEOSさんと大東建託さんが２枚エースとして引っ張ってきてくれていますが、両社を含めて多くが３月決算。これからは配当収入シーズンです。 本ブログスタート時から…

皆さんこんばんは。 ケーレスです。 いつもブログにきて頂きありがとうございます。 本日は「やめるべき行動10選」というテーマで話をしていこうと思います。

皆さんこんばんは。 ケーレスです。 いつもブログにきて頂きありがとうございます。 本日は「高配当株を買うタイミング ２つの指標を参考にする」というテーマで話をしていこうと思います。

こんばんわ、ポイ積 純一郎です。 さて、NTT（日本電信電話）さんとJパワー（電源開発）さんの追加購入が16日に終わりましたので、現時点の損益状況を報告したいと思います。 ポイ積最強ポートフォリオは、爆上げ連発の楽天さんが調整で下げてますがそれでも+35%、追加投資直後であるにもかかわらず、全体で約15％のプラスは立派です。 ENEOSさん、三菱UFJリースさんあたりも+30%水準で全体を牽引してます。 ポイ積最強ポートフォリオ株一覧 (2021.3.17現在、時価順) 保有数 購入単価 株価 時価 損益 配当収入 総損益 楽天 15 1,051,4 1,419 21,285 ＋5,514 (…