チャールズ・エリス

ＦＩＲＥまで、あと６４日です。 さて、今回は、「いつまでも変わらないお金持ちになるための大原則」について話をしたいと思います。 元ネタは、「投資の大原則 人生を豊かにするためのヒント」バートン・マルキール、チャールズ・エリス共著です。 バートン・マルキールは「ウォール街のランダムウォーカー」の著者、チャールズエリスは「敗者のゲーム」の著者であり、米国株長期投資家にとっては神様のような存在ですね！彼らが説く「投資の大原則 ９つの基本ルール」は以下のとおりです。１．お金は若いうちから定期的に貯める。２．会社と国に資産形成を手伝ってもらう。３．不時の出費に備えて現金は用意しておく。４．必要な保険をか…

皆さん投資してますか？ 個別株をマーケットで売買したり、持株会で自社株を月々購入したり、あるいは毎月分配型の投資信託とかを買ったりしていますか。 若い頃は私もしました。個別株、外国株、投信と色々やりました。幸いタイミングが良く100万ちょっとくらい儲かったと思います（日経平均8000円割れを経験しましたからねえ）。ま、移住に際してすべて処分しましたが。。。 年金や退職金が覚束ないとすれば、やはり貯蓄・投資というトピックは避けて通れない課題の一つだと思います。 要旨は『インデックス投資一択』！ 本書の要旨を極荒っぽくまとめるならば、『個別株投資（投信）はやめときなさい、負けるから』ということです…

本日は、グリニッジ・アソシエイツを設立し、アメリカの資産運用業界の一人者であるチャールズ・エリス氏の投資の名言についてまとめていきます。 資産運用を行う上でのヒントが隠されております。 チャールズ・エリスの経歴 個人投資家のための十戒 投資の大原則の5つ まとめ チャールズ・エリスの経歴 1937年生まれ。 イェール大学卒業後、ハーバード・ビジネス・スクールで最優秀のMBA、ニューヨーク大学でPh.D.取得。 ロックフェラー基金、ドナルドソン・ラフキン・ジェンレットを経て、72年グリニッジ・アソシエイツを設立。 2001年6月に代表パートナーを退任するまでの間、イェール大学財団基金投資委員会委…

九州は北部、南部共に梅雨入りしていますが、先週は殆ど雨でした。夜中に窓や壁に当たる雨音で、思わず起きてしまうほどの激しい雨で、これ程の激しい雨は、元々雨が少ない地域ということもありますが、山梨で生活していた時は経験しなかったことです。関東に台風が上陸しても、山梨の甲府盆地の中は、激しい雨にはならないことが多かった印象です。やはり、九州は雨の日が多い、しかも激しい雨が降るという印象です。自動車通勤ですので、平日はそれ程気にはなりませんが、週末が雨になると、ランニングが思うようにできないのが、気になります。週末、雨でない時は、少しでも頑張って走って、距離を稼がないといけません。 先週の木曜日に、バ…

第４回です。 インフレは投資家の敵 さて、あらゆる投資家には一つの恐るべき、そしてあまりにも過小評価されている共通の敵がいる。インフレーションという敵だ。 本書では、インフレへの警鐘が多く見られます。 投資家が理解しなければならないのは、二種類のリスク、「市場リスク」と「インフレ・リスク」 である。 長期における最大のリスクは、インフレと、投資家自身が感情に左右されることで生み出す不要なリスクである。 インフレは投資家にとって、税金よりはるかに深刻な間題である。 税金とインフレが、恐るべき「金融市場の海賊」と呼ばれるのも、無理はない。 インフレを理由に、債券投資には否定的です。 元本、利息が安…

第３回です。本書の主旨はインデックス投資を勧めることにあります。 インデックス・ファンドはドリーム・チーム インデックス・ファンドは、面白くもおかしくもないが、とにかく結果が出る。 まずは、インデックス投資のメリットを見ておきましょう。 相対的に高いリターン……長期的に見て、全体の80%のアクティブ・マネジャーは市場平均に勝てず、どのマネジャーがトップ20%かを事前に見つけるのは、ほとんど不可能だ。 低コス卜……運用報酬と管理費用は、年率で0.1%（一般のアクティブ運用では1～2%）。1年間でポートフォリオの1割程度しか売買されないため、売買手数料が低い（アクティブ・ファンドでは、毎年ポートフ…

第２回です。 アクティブ運用の難しさ 本書では、様々な表現でアクティブ運用の難しさが述べられています。そのうちのいくつかを抜粋しておきます。 投資家は値上がり益を増やすために、大変な時間をかけて工夫をこらす。しかし、これは大きな間違いである。 なぜ、これらの投資行動の結果、超過収益を得られると確信できるのか。 いきなり辛辣な言葉ですが、 年間成績では約6割のマネジャーが市場平均を下回る。10年では7割、20年では8割のマネジャーが市場に負けている。 というデータが出ている以上、自問するべき言葉ではないでしょうか。続いて、機関投資家の行動への言及です。 企業経営者へのインタビュー、競争相手や取引…

こんにちは！ らいとです。 今回は以前紹介した資産運用のオススメ書籍の続編です。 インデックス投資について少し踏み込んだ内容の書籍2冊を紹介します。 読者のみなさんの参考になれば、嬉しいです。 もくじ ①投資の大原則 人生を豊かにするためのヒント (第2版) ②敗者のゲーム (原著第8版) ①投資の大原則 人生を豊かにするためのヒント (第2版) バートン･マルキール チャールズ･エリス 鹿毛雄二・鹿毛房子 訳 日本経済新聞出版 2018 1,600円(税抜) 投資の世界における超有名な研究者2人の共著。 200ページほど。 投資初心者でも分かりやすく、シンプルに述べられているので、とても読み…

おはようございます。 新NISAの「つみたて投資枠」では、実際のところインデックスファンドの長期積立しかやれることがありません。 eMAXIS Slimシリーズなどの低コストインデックスファンドを選べば誰がやってもリターンに大差は生じないはずです。 差別化できるとすれば、各証券会社が提供しているクレカ積立のポイント還元くらいではないでしょうか。 新NISAの「つみたて投資枠」は個別株やETFは購入できず、オリジナリティを発揮する要素はゼロです。素直に低コストインデックスファンドを買いましょう。少しでもお得に実践するには、三井住友カードや楽天カードなどのクレカ積立でポイント還元を受けることです。…

おはようございます。 新NISAで何を買うべきかについては各個人の投資方針によって様々な意見があるかと思います。 私のように「つみたて投資枠」も「成長投資枠」も関係なくインデックス投資一本で行く予定の人は、以下の3シリーズから購入すれば間違いありません。 投資信託は無数にありますが、1. eMAXIS Slimシリーズ2. 楽天・オールカントリー、楽天・S&P5003. SBI・Vシリーズの中から選べば間違いありません。他はノイズだと考えましょう。 — ちゅり男/医師・投資ブロガー (@churio777) December 4, 2023 何のために存在しているのか分からない商品まで含めると…

おはようございます。 新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つがあります。 「つみたて投資枠」は今のつみたてNISAの後継制度であり、基本的に長期・積立に適する金融商品にしか投資ができません。 投資の自由度が低いかわりに、大怪我をする心配が少なく、初心者向けの制度といえるでしょう。 一方、「成長投資枠」は個別株もETFも、アクティブファンドも基本的に自由に投資ができます。 新NISAの成長投資枠でオリジナリティを発揮しようとした人の8割以上が、「素直にオルカンやS&P500買っておけばよかった」と5年後に悔やむ未来が想像できます。初心者にオリジナリティは不要、王道を行くのみです。…

おはようございます。 来年から新NISAが始まることを受け、私の周辺でも投資熱が加熱しているのを実感しています。 ところが、実際には新NISAになったからといって特別なことをやる必要はなく、淡々と「長期・分散・積立投資」を継続するのみです。 投資って自分の大事なお金を賭けるわけですから、ブログやSNSでどこの誰とも分からぬ人の情報を100%信じるのはヤバいです。本屋に行けばバフェット、ボーグル、エリス、マルキール、シーゲルといった重鎮の書籍がたった2,000円で買えます。小学生の勉強と同じです。良い本を読みましょう。 — ちゅり男/医師・投資ブロガー (@churio777) November…

こんにちは、ペンシーです。 今回は、2023年12月03日時点の資産推移を発表していこうと思います。さっそく、いきます！ 【結果発表】 前月比 総資産 8,704,488円 +230,760円銀行預金 1,823,674円 -69,746円 つみたてNISA 1,424,998円 +130,980円 投資信託 5,082,826円 +130,743円 iDeCo 276,308円 +29,252円 暗号資産 96,682円 -884円 その他 88,958円 +10,415円でした。パチパチ 【グラフ】【11月の出来事】11月は株価が好調でそこそこ上がりましたね。12月はさらに上がることを期待…

2024年から始まる新NISAで積立投資を始めようと考えている方は多いでしょう。 しかし、積立投資についてよく理解できていない方も少なくないはず。 積立投資は一見簡単に思えますが、落とし穴も潜んでいます。 新NISAが始まる前に誤解を解消しておいた方がいいのは間違いありません。 そこで今回は、積立投資を始める前に押さえておくべき失敗事例6選を解説します。 積立投資を上手に活用して資産を増やしたいという方は参考にしてください。 失敗事例①何も考えずにバランス型の投資信託を購入する 失敗事例②株価の値動きを日々チェックする 失敗事例③暴落時に積み立てを止めてしまう 失敗事例④株価の暴騰時に積立資産…

2023.11.29 NYダウ 35,416（＋83） S&P500 4,554 （＋4.46） 10y 4.324 ドル/円 146.78（−0.70） ! ユーロ/ドル 1.1012 （+0.0022) WTI 76.82 (+0.41） BTC 558 (+0.52%) ETH 30 (+0.3%) 楽天証券に口座持ってる人は楽天koboで無料投資本みれるのでたまに選んで読んでます。11月『アメリカの高校生が学んでいる投資の教科書』著：ティモシー・オルセン 投資本てはじめに読む本が大切かもしれません。これは一番最初にってわけじゃない。何冊か読んで自分の方針がわかったらみるような本かもしれ…

おはようございます。 ネット上にはありとあらゆる投資情報が溢れかえっていますが、まともな投資情報はごく一部であり、その多くが詐欺に近い情報です。 投資情報に関しては、「より優れた情報をより少なく仕入れる」ことを徹底した方がよいでしょう。 投資情報はたくさん触れれば触れるほどリターンが上がるとは限りません。余計な情報に惑わされてかえって投資方針がぶれたり、リターンを下げる要因にもなりかねます。何事もほどほどがちょうどよいのです。 — ちゅり男/医師・投資ブロガー (@churio777) November 15, 2023 逆に、クソ情報に触れれば触れるほど、嘘のようにお金が減っていきます。 そ…

1 自分なりの結論（2023.11時点） ・商品は「eMaxis slim（除く日本）」 ・新NISAの証券会社は「SBI証券」 2 新NISAでの商品選択等 （1）商品選択 ・信託報酬手数料が安いもの（＝インデックスファンド）を選ぶ。 ※コストも複利計算されるため。 ・具体的には、「eMaxis slim」シリーズのどれか。 〈比較〉 （除く日本） 年0.05775%以内 全世界（オールカントリー）年0.05775%以内 全米（S&P） 年0.09372%以内 ・好みで選択してよい。日本経済の成長に賭けるかどうか。 ・全世界、全世界（除く日本）は、世界経済そのものの成長に賭ける。 〈検討〉e…

おはようございます。 インデックス投資だけやっていると実感が湧きにくいのですが、株式投資というのは保有銘柄のビジネスを買うことを意味します。 個別株投資で銘柄を選ぶ場合、過去の業績やリスク・リターンを分析することはもちろん重要です。 しかし、それ以上に「その企業のビジネスモデルに将来性や期待、魅力を感じられるか」が重要だと思います。 株式投資を通じて自分よりも優れた企業や経営者に、自分の代わりにお金を稼ぎまくってもらうことができるわけです。 株式投資で優れた企業・経営者にお金を稼ぎまくってもらおう 株式投資で優れた企業・経営者にお金を稼ぎまくってもらおう 自分一人の力で稼げるお金の量には限界が…

🖌この記事を書いている人 ✅ 投資歴：約15年 ✅ 投資スタイル： 【コア】インデックス（全世界&全米ETF） 【サテライト】高配当（日本個別&米国ETF） 【おまけ】グロース（日本個別） ✅ 家族：妻 年子2人（6歳と5歳の一姫二太郎） ✅ 趣味：ランニング（フルマラソン30回完走） ✅ 本業：某零細クリニックの院長 ✅ 座右の銘：良心に恥じぬことが確かな報酬 今回の記事の結論です。 💡2023年晩秋｜投資状況と相場雑感 ✅ インデックス投資：新NISAにむけた準備開始 ✅ 高配当株投資：日本株も米国株も落ち葉拾い ✅ 相場雑感：金利動向と株主優待廃止の流れ 2023年晩秋｜投資状況と相場雑…