自動車、航空機などの工業製品の現地生産の一形態。
名前の通り、開発元にライセンス料(ロイヤリティ)を支払い、代わりに技術的な支援を受けて生産を行う。
初期ロットについては開発企業の用意した部品を工場に持ち込んで組み立てるノックダウン生産を行うことも多い*1。
軍需分野では頻繁に見られる生産方式。これは、国内産業の保護や安全保障上の理由だけでなく*2、そもそも戦車や戦闘機といった高度工業製品は整備に高度な技術が必要なためであり、円滑に運用するためには結局は自前で作れる程度の技術力が必要なためである。