函館市企業局交通部(旧・函館市交通局)が運営する路面電車。函館駅前から五稜郭公園・湯の川温泉方面などを結ぶ。
観光地としての「五稜郭」を訪ねるなら、函館市電の五稜郭公園前電停が近い(JR函館本線・津軽海峡線にも五稜郭駅はあるが、五稜郭公園からは距離がある。かつては函館市電自体、国鉄(当時)の五稜郭駅前にも路線が通じていたが、すでに廃止されている)。
以下の2系統があり、ほぼ交互に運行している。
まれに電車車庫への入庫・出庫などの関係で、途中の駒場車庫前や末広町、函館駅前などを始発・終着とする電車がある。
過去には、松風町〜宝来町間を函館駅前を経由せずにショートカットする路線の他、函館駅前〜五稜郭公園前間には別線(北海道ガス(北ガス)の営業所近くを回ることから「ガス会社回り」と呼ばれていた)も存在したが、1992年〜1993年にいずれも相次いで廃止された。
軌間は京王線(井の頭線除く)・都営新宿線・都電荒川線・東急世田谷線などと同じ1372mm(馬車軌)。