下図は、マザーズ指数の2015年以降直近までの6年間の日付別平均リターン(各日付毎に約70サンプル、青棒)と月初からの累積リターン推移(橙線)である。累積リターンが月央を底としたV字形状であることで、毎月前半をショート、後半をロング、往復約4%のeasy moneyが確認できる。 以前確認した日経225指数の月初からの累積リターン推移(下過去記事参照)との比較で目立つ違いは、マザーズの月中底が16日に対して日経225は6日である点。この違いの原因を考えるにあたって、もう少し細かくリターンを観察してみる。 onemonth85putseller.hatenablog.com 下左表は、1か月を1…