短期債

私は株式やクレジット債へ投資する際に米国上場のETFを利用しており、追加投資のために円から換金した米ドルと、支払われた配当金(米ドル建てで支払われます)で、手元に米ドルが積み上がりがちです。この米ドルは株式やクレジット債への追加投資に回すため、現金、つまり利益を出さない形で放置されています。米ドルMMF等を通じて投資しても良いのですが、そうすると追加投資のためにMMFを売却した際、利益が出ていると税金支払いが発生してしまいます(米ドルのままであれば税金支払いは発生しません)。これまではMMFから期待できる微々たる利回りのために税金を支払う可能性を考え、MMF等には投資してきませんでした。ただF…

株式投資の場合は、企業を決めればその株式を売買すれば良いが、債券投資の場合は、国債に投資する、と決めるだけではどの債券銘柄を売買するは決定できない。国債では短期債から超長期債まで様々な種類（年限）があり、各年限の債券は共通の性質とそれぞれの特徴を持つ。ここでは結局どの年限が一番"良い"のか、また、その要因を確認してみる。 なお、タイトルは米国国債を対象にした古いレポートに倣っている。 債券の年限毎の特徴といっても、例えば満期まで10年の国債を購入した場合でも、5年後には満期までの期間は5年となっており、年限は時間の経過とともに変化してゆく。 今回は各年限の特徴を確認するため、毎月初に特定の年限…

国内株式の配当金(手取り額) 1489 ＮＦ日経高配当５０：配当金受領（151株、5,738円）、11/15入金、年4回配当(1月,4月,7月,10月) 1660 ＭＸＳ高利Ｊリート：配当金受領（10株、949円）、11/18入金、年4回配当(1月,4月,7月,10月) 2017 ＩＦＪＰＸプライム１５０：配当金受領（1株、9円）、11/18入金、年2回配当(4月,10月) 2865 ＧＸＮＤＸカバコ：配当金受領（371株、3,279円）、11/18入金、毎月配当 2085 ＭＸ高配日株アクティブ：配当金受領（400株、4,040円）、11/18入金、年4回配当(1月,4月,7月,10月) 1…

1. バフェット氏の債券シフト：その背景と意図 2. 割高な米国株市場：ドットコムバブルとの類似性 3. 投資哲学としての「良い球だけを打つ」 4. 個人投資家への示唆：これからの投資戦略 1. バフェット氏の債券シフト：その背景と意図 ウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハザウェイが、22年ぶりに株式より債券に重きを置いた投資に移行しました。 このシフトの背景には、株式市場の割高感と、リスクを抑えた運用方針が考えられます。 特に、米財務省短期証券（Tビル）の購入は、安全かつ利回りの高い選択肢として評価されています。 2024年9月時点で、同社の債券保有額は3,040億ドルに達し、株…

Nowhere Man50代からの金、債券分散投資記録です。www.nikkei.com バフェット氏、「良い球」が来ない模様。 報道から計算すると、株式：債券（短期債）＝47％：53％ となっている。 魅力的名投資先がないのか、それとも次世代への継承（それとも警鐘？）なのでしょうか？ （オヤ？上手いこと言ったか？） Market Watch 今週は金利が少し下がったたところで横ばいでした。 3種の神器チャート 「株」、違う値動きの「金」、逆相関期待の「長期債」のチャートWATCH SPY / 2558T GLDM / 1540T 一時はBTCに資金が動いていたようですが、あっさり復活。 TL…

（画像＝PIXTA） 国が発行する「国債」の利回りとその残存期間の関係を示す「イールドカーブ」は、将来の金利動向や経済の先行きを示す重要な指標です。日本銀行は2024年3月まで「イールドカーブ」をコントロールする金融政策を実施してきました。テレビニュースや新聞報道でご存知の方も多いと思います。この記事では、イールドカーブの形状、株価指数との関係性、どうすれば投資家がイールドカーブという指標を十分に活用できるのかなど、詳しく解説してみたいと思います。 そもそもイールドカーブとは？ イールド（Yield）という英語は「利回り（金利）」という意味です。イールドカーブとは、残存期間の異なる債券の利回り…

こんにちは！タクドラたみです♪ 一時は、円高が進んでましたが 直近は、円安に向かい、株式などの ドル資産が増加していますね では、今月も、私の債券ファンドの 投資状況を確認していきます 債券投資の基本的な考え方（要点の おさらい） 私の２つの投資方針 米国債券投資の状況 タクドラたみの思考と行動 11月時点の運用実績 ポートフォリオ 今月の投資ファンド騰落率（円建て） 11月 購入ファンド 当面の方針 最後に 債券投資の基本的な考え方（要点の おさらい） 債券投資には 主に ① 生債券の購入 ② ファンドへの投資 この2種類があります ① 生債券の場合、満期まで保有すれば保有期間 決まった金額…

FT紙によると トランプ次期米政権が中国との貿易に関税をかけた貿易戦争に発展する場合は「中国は強力な報復措置を講じる構えだと」報じている。 FT紙では「人民元」の対ドルレートに関しては報道していない、がドル人民元レートは トランプ大統領の公約「ドル安政策」に対抗するだろう。 そもそも、関税を掛けると「インフレ」進行しやすくなる当然ドル高方向だろう。 ドルインデックスチャートは既にそれらを見越してのドル高を示している 対人民元では、それほどの変化ではない。 それ故に人民元切り下げとなれば「政治不安」ともなる タイムスタンプは11月15日だが、既に「ジェトロ」では詳細を報道している。 https:…

東西マーケットコメント：米国債売り気配上昇！警戒感高まる！ 参照元 URL マーケットコメント：米国債売り気配上昇！警戒感高まる！ 東西FXマーケットコメント – 2024年10月30日 文／宇佐美幸弥 – 東西FXリサーチチーム 東西FXではFXとマクロ経済リサーチを担当しております宇佐美と申します。 本日は、直近で利回りが上昇傾向にある米国債に、さらなる売り気配が漂っている件について、現在のマクロ経済の状況を踏まえつつ、その内容と今後の動向を徹底分析します。メインテーマは売られる米国債と上昇する短期債の利回り。 米国債売り気配上昇！警戒感高まる！ 10月29日、米国債券市場では、連日利回り…

国内株式の配当金(手取り額) 1597 ＭＡＸＩＳＪリート：配当金受領（70株、1,446円）、10/17入金、年4回配当(3月,6月,9月,12月) 2865 ＧＸＮＤＸカバコ：配当金受領（371株、3,260円）、10/18入金、毎月配当 海外株式の配当金(手取り額) JEPQ JPモルガン・ナスダック米国株式・プレミアム・インカムETF：配当金受領（35株：2,023円）、10/7入金、毎月配当 SHV iシェアーズ 米国短期国債 ETF：配当金受領（10株：535円）、10/9入金、毎月配当 配当金の合計(手取り額) 円 7,264円 ドル 0$ 海外株式の配当受取を日本円にしているた…

東西マーケットコメント：タームプレミアム上昇！米国債に警告サイン？ 参照元 URL 東西マーケットコメント：タームプレミアム上昇！米国債に警告サイン？ 東西FXマーケットコメント – 2024年10月24日 文／宇佐美幸弥 – 東西FXリサーチチーム 東西FXではFXとマクロ経済リサーチを担当しております宇佐美と申します。 本日は、米国債市場でタームプレミアムが上昇している件について、マクロ経済の状況を踏まえつつ、その具体的な内容と背景となる要因について分析します。メインテーマは上昇するタームプレミアムと売られ続ける米国債。 タームプレミアム上昇！米国債に警告サイン？ 10月23日、直近、米国…

あれって自分に言い聞かせているんだろうな。今のテレビは明らかに JARO に訴えられておかしくないはずですが。 しかし日本は米国の 10 年債を買い支えるつもりなんでしょうか。米国に倒れられると困るから。将来的に莫大な損失を抱え込むことになろうとも買うのか。素人は日米の長期債は買わない方がいいよ。どうしても長期の債権を買いたいのであればインフレ連動債にしておきなよ。今は債権を買うなら短期債（T-Bill）だよ。どうせもっとスティープ化してくるんでしょ。2, 3 か月の債権が良いって。日本の財務省が発行する日本円の短期債は素人には売ってくれないみたいだけどさ。株も買わない方が良いと思うんだけどな…