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仕組み債
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仕組み債

(社会)
【しくみさい】

通常の債券投資では実現できないような、投資家のニーズに合わせたキャッシュフローを実現するためにデリバティブを組み込んだ債券。評価するためには内蔵されている個々のデリバティブを評価する必要がある。また通常の債券投資では金利リスクと発行体の信用リスクを負うが、仕組み債のリスクは組成によってそれぞれ異なり、フォワードレートのボラティリティ等特殊なリスクを負うことになるものもある。さらに内蔵されたデリバティブ契約の相手が破綻するとオプションの権利を行使しても反対給付が受けられなくなる等発行体以外に対しても与信リスク（カウンターパーティーリスク）を負っていることにも注意が必要である。
代表的な例としてクーポンが変動するステップアップ債、利払いと償還金とで支払い通貨が異なるデュアルカレンシー債、日経リンク債、他社株転換社債(EB債)などがある。

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§::万華鏡∞日記::§•1年前

【きょうの言葉】■仕組み債(しくみさい)■2023.06.23。。(´・ω・｀)

こんにちは、ハクです。河北新報『きょうの言葉』のメモです。どうぞご覧くださいませ。 仕組み債 デリバティブ(金融派生商品)を組み込んだ複雑な仕組みの債券。高い利回りが狙える半面、相場の変動で元本割れなど損失も大きくなりやすい。販売する銀行や証券会社は比較的高い手数料を得ることができる。トラブルが相次いだため、金融庁は販売体制の見直しを求めていた。 証券取引等監視委員会は6月、高齢者や投資初心者らに対しリスクを十分説明しないまま顧客に販売したとして、千葉銀行と参加のちばぎん証券、武蔵野銀行(さいたま市)を行政処分するよう金融庁に勧告した。 河北新報 朝刊 (7) 詳 細 www.jsda.or.…

#きょうの言葉#仕組み債

ネットで話題

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109ブックマーク“高利回り6％の債券”と称して“元本割れリスクのある仕組み債”を売り込む営業電話、それ野村に聞いたら注意しよう : 市況かぶ全力２階建kabumatome.doorblog.jp
46ブックマークこんな円安の影響も…仕組み債訴訟、撤回検討 : 社会 : YOMIURI ONLINE（読売新聞）為替相場に連動する仕組み債などを購入して十数億円の評価損を抱え、販売した証券会社など２社に対して損害賠償請求訴訟を起こしていた兵庫県朝来(あさご)市は、最近の円安進行で評価損が減少したとして保有債券を売却する方針を固めた。 訴訟も取り下げを検討する。 同市が購入した仕組み債は、円高では低金利、ドル高...www.yomiuri.co.jp
38ブックマーク仕組み債販売で地方銀行99行調査　金融庁、顧客軽視にメス - 日本経済新聞www.nikkei.com
24ブックマーク＜兵庫・朝来市＞仕組み債売却　アベノミクスで４億円の利益 （毎日新聞） - Yahoo!ニュース◇含み損一時１５億７４００万円で訴訟も 外国為替相場に連動して評価額が変動する「仕組み債」などを購入した兵庫県朝来（あさご）市が多額の含み損を抱えていた問題で、多次勝昭市長は１４日、仕組み債などの売却・解約手続きが完了し、最終的に約４億４５００万円の利益を得たことを明らかにした。安倍政権の経済政策...headlines.yahoo.co.jp
24ブックマークみずほFG・三井住友銀行「仕組み債」販売制限　顧客の損失懸念 - 日本経済新聞www.nikkei.com
23ブックマーク仕組み債にコスト開示義務　金融庁方針、24年にも - 日本経済新聞www.nikkei.com
22ブックマークasahi.com（朝日新聞社）：仕組み債、初の契約無効判決　大阪高裁「リスク判断困難」 - 社会高利回りをうたう一方、為替次第で大きな損失が出る危険性がある「為替連動仕組み債」を巡って、金融機関と投資家の法的争いが増える可能性が高まっている。大阪高裁は１０月、この仕組み債について「一般投資家がリスク判断するのは著しく困難」と商品の難解さを理由に契約無効とする異例の判決を下した。金融派生商品...www.asahi.com
19ブックマーク年収5億円の外資金融マンが作る｢仕組み債｣を､年収600万円の地銀マンが日本の老人に必死で売る残念さ 自社運用では儲からないから､博打商品を売るしかないpresident.jp
17ブックマーク千葉銀行と武蔵野銀行、午後にも処分勧告　仕組み債で監視委 - 日本経済新聞www.nikkei.com

関連ブログ

まなびの『び』•2年前

メインバンク、大手地銀でも仕組み債の販売制限の動き

今回の話題は「仕組み債」に対して銀行での販売が制限されるようになってきているという話題について見ていきたいと思います。 www.nikkei.com 仕組み債とは 通常、債権は償還日まで保有することで償還金を受け取ることができます。 「仕組み債」はこの債権にデリバティブ商品を組み合わせて、やや複雑な条件を付与することができます。この言葉だけだとよくわからないので例を上げていきます。 予め決められた株価（早期償還判定水準：ノックアウト判定水準）を、参考指標（特定の株式銘柄や日経平均などの指数）が上回っていれば、償還日を待たずに償還金を受け取ることができます。 反対にノックイン判定水準を下回った場…

#仕組み債#金融リテラシー#債権
うちのふうふとエイトのこと。•1年前

フィデューシャリー・デューティー。

証券取引監視委員会が千葉銀行と同子会社のちばぎん証券、武蔵野銀行の3社を行政処分するよう金融庁に勧告しました。顧客属性や投資経験、商品の理解度の確認が不十分な侭、相対的にリスクの高い仕組み債を販売していたがためです。本来、仕組み債は特定投資家、所謂プロ投資家向けの金融商品でした。個人でも購入出来るようになりましたが、仕組み債には一般的な債券が持つリスクと、「仕組み」に特有のリスクが重複して内在しています。金融機関の担当者は、契約締結前に購入希望者に対して此れ等を丁寧に説明し、且つ充分な理会を得なければなりません。此の基本的な原則、金融商品取引法の1丁目1番地が疎かにされていた。新聞記事等に依れ…

#日記#仕組み債#千葉銀行#ちばぎん証券#武蔵野銀行#処分勧告
株式投資 FX 仮想通貨 不動産投資 利益の風向き•17日前

DBS銀行がアジア初のBTC・ETH連動取引を開始！新たな投資機会とは？

DBS銀行がBTCとETHと連動した金融商品を提供開始! アジア初の試み！DBS銀行が新しい金融商品を発表 皆さん、良いニュースがあります！シンガポールのDBS銀行が、アジア初の試みとしてビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）に連動した金融商品を提供することを発表しました。これは適格な機関投資家や認定された富裕層向けに、店頭取引（OTC）と仕組み債の形で行われる予定です。これを聞くと、未来がどんどん近づいていると感じませんか？ 暗号資産への投資機会を広げる新たなツール DBS銀行は、これまで顧客が「DBSデジタル取引所（DDEx）」を通じて暗号資産を取引していたことに加え、店頭取引や仕…

blognouser’s diary•2ヶ月前

ついに！バブルを超える暴落が！／歴史に学ばぬ愚行なら当然か？／ついに､日本の終わりの始まりか？！／2012年に予見･批判･懸念･糾弾された事が露見しただけ！／年金支給停止！国債の紙屑化！円相場５０円の大暴落！物価上昇率1,000倍！日本経済･財政壊滅で餓死者累々の阿鼻叫喚か？！／タカイチよ！これが馬鹿ノミクスの成果なのか？！／成果と云うならクロダと一緒にＳＰ無しで天下の公道を歩いてみよ！

【投稿者コメント】 【キーワード】 [2012年の指摘露呈]､[歴史を無視した報い]､[失われた50年なのか] 【件名】 ｢ついに！バブルを超える暴落が！／歴史に学ばぬ愚行なら当然か？／ついに､日本の終わりの始まりか？！／2012年に予見･批判･懸念･糾弾された事が露見しただけ！／年金支給停止！国債の紙屑化！円相場５０円の大暴落！物価上昇率1,000倍！日本経済･財政壊滅で餓死者累々の阿鼻叫喚か？！／タカイチよ！これが馬鹿ノミクスの成果なのか？！／成果と云うならクロダと一緒にＳＰ無しで天下の公道を歩いてみよ！｣ 【投稿本文】 この状況を抜け出すには､｢伝家の宝刀＝デノミ｣しかないのか？ 早晩､…

kaboooo•2ヶ月前

2024年7/26㈮日経平均株価37667.41▲202.10(-0.5%)   7月第4週▲2,396.38(-6.0%)　波乱含み、円高との連鎖に警戒感

日経平均株価 日足 TradingView提供 ■日経平均テクニカル:8日続落、13週線が下降開始 https://jp.tradingview.com/news/fisco:301e5dc928457:0/ ■日経VI：小幅に上昇、株価の下値概ね堅く警戒感は大きく広がらず https://jp.tradingview.com/news/fisco:2eb66b44d8457:0/ 2024年7/26㈮ 辛卯 ■225･TOPIX･グロースの動き https://x.com/ZARASOKU/status/1816719302348898350 ■全体概況(ｻｲﾄは随時更新) □https:/…

バンブーズブログ•3ヶ月前

機関投資家は運用力高め要の役目果たせ

［社説］機関投資家は運用力高め要の役目果たせ #社説 #オピニオン2024/7/14 2:00 政府の資産運用立国実現プランはインベストメントチェーンの要として資産運用業やアセットオーナーの改革を促す日本が資産運用で持続して健全に収益を得るには機関投資家が役目を十分に果たさねばならない。受益者のために運用力を高め、投資先の価値向上にも目を配る。成長と分配の流れを生み出す要の役として担うべき責務は重い。 小口の受益者らから預かる資金を運用するのが機関投資家だ。年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）のような巨大な存在から公的年金、共済組合、保険会社、学校法人、企業年金まで幅広い。 こうした機関…

読書日記•4ヶ月前

「マネー・モンスター・黒木亮」を読む//空売り屋の金儲けなのか、慈恩家なのか？

カラ売り屋シリーズ マネーモンスター (幻冬舎単行本) 作者:黒木亮 幻冬舎 Amazon あらすじ 経済の革新者か、それとも証券詐欺か!? 元官僚の北川靖とアメリカ人の友人たちが運営するウォール街のカラ売り専業ファンド「パンゲア＆カンパニー」。資産の過大計上、嘘で塗り固められた製品開発と事業計画、契約書類の改ざんや巧妙な口車で投資家を蹂躙するマネーモンスターたちに、研ぎ澄まされた財務分析と緻密な告発レポートで次々と宣戦布告‼ コロナ禍とウクライナ戦争に翻弄され、日経平均がバブル超えへと向かう金融ジャングルで、「カラ売り屋」とマネーの怪物たちはいかに戦ったのか。 迫真の経済エンタテインメント！…

あら！いいね。•4ヶ月前

買ってはいけない金融商品

バイナリーオプションソーシャルレンディングレバレッジ型ETC仕組み債ファンドラップ外貨建て保険と外貨建て貯蓄型保険暗号資産

平九郎の投資メモ•4ヶ月前

イオンFサービス株主総会

先週末イオンFサービスの総会が有ったので、行ってきましたが、気になったのは株主の「その他有価証券」の含み損に対する質問に、財務担当役員が真面に答えなかった事でした。 質問者が、含み損が大きいい「その他有価証券」の内容と割合を聞いているのに対し、役員は「債権の割合が多い」とだけ答える等、胡麻化している印象が強く残りました。 しかし、「債券」だけでは倒産の危険のある「事業債」なのか、元本は必ず返る国債などの「政府保証債」や、為替リスクのある「外国債」なのかも分かりませんし、悪名高い日経平均リンク債などの「仕組み債」も債券なのです。 ちなみに件の役員氏は、リーマンブラザーズ勤務経験もある御仁ですから…

FIREに向けてがんばるお父さん•5ヶ月前

金融庁が企業型DCをモニタリング開始

政府が昨年12月に示した「資産運用立国実現プラン」。その中核的な取り組みとして金融庁が「資産運用業の改革」を進めるなか、新たな施策として企業型確定拠出年金（企業型DC）の運営管理を担う「運営管理機関」のモニタリングに乗り出す。 企業型DCの問題点についての記事があります。 企業型DCは、企業と金融機関が選定した金融商品を従業員が選び、運用するスタイルです。 問題とされているのは、金融機関の意向が商品ラインナップに反映され、手数料の高い商品が選ばれる傾向にあることです。これは、利用者本位ではないという指摘です。 金融庁はこの問題をモニタリングし、是正を図るとしています。 私が利用している企業型D…

お金の知恵をみにつける勉強会•5ヶ月前

シニアへの外貨建て保険や高コスト投信の勧誘は今でもあるよ

仕組み債は減ったけれど news.yahoo.co.jp 金融庁のモニタリングの記事より たしかに一時期仕組債を売りまくってた業者さんいましたよね(^^;) リスクを全部、買い手に負わせて 儲けは折半みたいな商品をよくみかけたような気がしますが 最近はさすがに減っているようですね。 だいぶ怒られたみたいですし こんな商品の何が良いのかと思ったものですが 売り込まれて嬉しそうにしてた人をみかけた記憶があります。 誰とは言えないですがお金を持ってる高齢者(^^;) で、今は外貨建て保険や高コスト投信にシフトしてるので 気をつけろってことですね。 私もリアルな話 「親から電話があってさー銀行からこの…

灼熱ひまわりの株ブログ•6ヶ月前

投資詐欺が流行っているらしい

流行っているからやらなきゃとかそういうジョークを言いたくなるが流石にやめておこう 投資詐欺は昔からある、大きい銀行や証券会社も「仕組み債」なんていうひどい商品をよくわからない初心者に売りつけて大儲けしてたわけだし、金額が大きいぶん仕組み債の被害は大きい こういうことから自衛をするには知識をつける必要がある、どうやって知識をつけるのがいいかというと個人的にオススメしたいのは読書である 読むべき本まとめ、みたいな記事を前に書いたことがあるがとりあえずこれを読むところからはじめよう 同じ事柄について扱っている本を10冊読んで見解の差異みたいなものを見るといい、情報源は一つにしないように、これもリスク…

年金投資家の独り言•7ヶ月前

売るか売らぬか思案中

年度末の３月権利日接近で、高くなっている銘柄も出てきた。 ここで問題は、権利日通過後に今の高値を維持できるか否かにある。 一般的には配当落ちで株価は低迷、３月高値を抜けないで５月連休を迎えることが多い。 で、現在、売るか売らぬか思案中の投資家が多いのでないでしょうか。 僕もその一人で、高配当利回りの低位株を３万株持っていたので、本日の高値で６千株売ってみた。 同時に、安値を付けていた１０月決算の株を買った。 Ｃ株売りのＡ株買い。サヤ取りの商内ともいえる。 低位株分散投資で資金一杯まで買うと、やることがない！ と先日書いたが、玉の入れ替えを利食いしつつ、サヤ取り的に行うことで生活に張り合いが出る…

MBAのインデックス投資日記•7ヶ月前

『それでも会社は辞めません』和田裕美著　日興証券社員は必読

それでも会社は辞めません (双葉文庫) 作者:和田裕美 双葉社 Amazon 目先の利益や生産性だけで人を判断していいのか？という問題提起。 SMBC日興証券の営業マンに読んで欲しいです。私若い頃日興の営業マンに、仕組み債とか、高コストアクティブファンドとかいろいろ売りつけられて、結構損しましたよ。 最初の頃は顧客のためにいろいろ提案してくれてると信じていましたが、途中から、自社の儲けのためにカモにされてることに気づいて、生債券以外の取引は辞めました。ほんと、目先の利益だけ追い求めると、長い目でみると顧客は逃げていき、逃げた顧客がインフルエンサーになったりすると、悪事がばらされて長期では損する…

Twin Dad | 双子パパの資産形成・運用記•8ヶ月前

何を、いつ買う？配当銘柄への投資の考え方

投資戦術編では目的達成に向けた1.4億円の資産を形成するための戦略としての月20万円の積み立て方針としての投資対象（マグニフィセント・セブン銘柄、米国指数（S＆P500、ダウ平均）、日経指数、国内、先進国REIT）と投資配分についてご紹介しました。 それ以外の部分として投資しているのは配当・分配金を受け取れる米国株個別銘柄、先進国債券ETFと10年先を見越した成長期待銘柄の2つになります。 この記事では配当・分配金銘柄についての考え方を紹介します。 配当・分配金銘柄について 現時点で配当・分配金の受領、積み上げを目的として保有している銘柄は以下となります。 個別米国株 SHEL、XOM、VZ、…

ワイと岸田と資産所得倍増計画•9ヶ月前

ブログタイトル変更

【昨年1年間のパフォーマンス】 2022年末 ￥5,529,554 ↓ 2023年末 ￥8,662,799（＋￥3,133,245） 岸田パイセンの言うとおりに投資してみたら資産が1.5倍くらいになりました。 入金による増額は100万くらいなので、寝てるだけで200万ほど増えました。 彼こそまさしくインベストインキシダ。 トラストミーとは格が違った。 リスペクトの意を込めて、ブログタイトルを変更しました。 ここで改めて「資産所得倍増プラン」の７つの柱を確認しておきましょう。 １．貯蓄から投資へ ＮＩＳＡの拡充・恒久化 →新NISA ２．iDeCo改革 →年齢引き上げｳｪｰｲ ３．中立アドバイス…

サラリーマン乞食の小銭拾いで生きていく•10ヶ月前

相場ウィークリー〜植田日銀総裁のチャレンジングドル円ショックでリスク資産の毀損が甚だしい〜

(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); わたくしサラリーマン乞食のSBI証券における先週の投資成果はいかほどであったか。 確認していきます。 ■時価：3510万円→3417万円 ■損益：+1017万円（▲2.6%） ■日経225：33431→32307（▲3.4%） ■NYダウ：36245→36247（±0%） ■S&P500：4594→4604（+0.2％） ■NASDAQ：14305→14313（+0.1％） ■ドル円：147.89→143.13（▲3.2%） 日経平均は33000円台陥落。 米国株はほぼ変わらず。 ドル円は一時…