high yield bond ジャンク債などの高利回りの債券のこと。S&PならBB以下、ムーディーズならBa以下に格付けされた高利回り債券などが該当する。
下落時に購入したら、もっと下がってそのまま戻らないETF。 普通だったら、心穏やかではいられません。いつまで下がるの？ もう上がらないの？でも、「まぁ別にいいや」と構えて放置できている…。 自分にとって、米債券ETFの1497はそんな位置づけです。 1497は、円建てで投資するハイイールド米国社債 価格が低い間は利回りが高いので「まぁ別にいいや」 金利はいずれ循環するので「まぁ別にいいや」 長期保有は考えていない (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); 1497は、円建てで投資するハイイールド米国社債自分は2022年の冬以降、こんな…
昨晩の米国市場は上昇しました。特段の材料はなく、今週前半の下落から反発しただけと捉えるのが無難そうです。一度買ったら売らない、長期投資の方針で追加投資した私ですが、買った直後に下落が続くのはやはり気持ちの良いものではなく、そうした意味で少し安心しています。このように少々の下落で心が乱れる私に、安心材料となる記事が出ています。今回私が追加投資したジャンク債を「良いリスク」と評価している運用者の意見を記事にしたものです。その運用者は、来年米経済が景気後退を回避できれば、ジャンク債を買う機会が増えてくると見ており、ジャンク債が下落した局面では強気姿勢とのことでした。この運用者は現在はまだ魅力的と考え…
FOMCの金融政策決定を受けてここ数日、債券は売られ、株やクレジット債といったリスク資産も下落しています。先週クレジット債に追加投資した私にとっては追加投資は今週まで待っておけば良かったことになりますが、先週時点でこうなることは分からなかったわけで、「今週まで待っておけば…」という考えは結果論にすぎないと考えています。ともあれFOMCの決定を受けてリスク資産が下落したのを捉え、昨晩クレジット債に追加投資しました。先週の追加投資は手元のドル(私は米国上場のETFに投資しています)の半分を使ってのもので、昨晩の追加投資で手元のドルをすべて使った形になります。クレジット債への投資は高い利息収入があり…
だいぶお騒がせしていましたが、先週金曜にクレジット債に追加投資することができました。先週金曜は少しだけクレジット債が売られていたので、より良い追加投資を待って買いの好機を逃した先週の教訓を活かし、あまり思い悩まずに追加投資しました。今週は20日にFRB、21日にBOE、22日に日銀の金融政策が発表されます。金融政策の引き締めの長期化が予想されており、そうした見通しによってクレジット債が売られた場合、あまり悩まずに追加投資しておこうと思います。市場に関連する記事を読む限り、株式市場の今後は弱気な見通しで、10%程度の株価下落が見込まれているようです。弱気見通しで10%ですから、追加投資する立場か…
下落局面を待って追加投資することを基本姿勢としている私ですが、これという下落が起きないまま、時が経ってしまいました。現金はリターンを生み出さないため、現金が積み上がりすぎるのは問題です。このため手元の現金の半分くらいで、追加投資をしようと考えています。私が投資対象にしている株式とクレジット債のうち、株式は、最近下落しているとはいえ、割安と言える水準ではないように思います。かわりにクレジット債は、FRBが政策金利を高水準で維持する方針を打ち出していることもあり、それなりに魅力的であるように見えます。現在のハイイールド債の利回りは約8.7%ですが、米国の長短金利差の逆転のより、短期のハイイールド債…
スポンサーリンク (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); こんにちは。えすけ（ @esuke17 ）です。 ワグネルのプリコジンさんの話題がニュースで続きますね。 これに関連して私が情報源としている国際関係アナリストの北野さんが記事を寄稿されていましたので、状況把握をされたい方は、こちらをどうぞ。 gendai.media きっとTVのニュースより役に立ちますよ 笑 さて、昨晩はすごく蒸し暑くって、この夏初めてのエアコンをつけました。 蒸し蒸しすると寝不足になりますね。 今日の会議はちょっと辛かったです。 ところで、今月の奥様投資は…
香港に滞在していたときに、安宿で知り合った日本人が、投資で資金を増やしていると発言していた。香港に来たのも、銀行口座を開くためという。 「俺にお金を預けてくれれば、増やしてあげますよ」と提案されたが、曖昧な返事しかできなかった。 「具体的にどうするんですか？株ですか、債券ですか」と問うてみたが、具体的な方法は教えてくれなかった・・・ 遥か昔の、そんな出来事を思い出した。 ・・・勘で手に取ってみたが、この本も当たりだった。 プライベートバンカーがどういうものか、そして杉山さんの生き様がよく分かる。 一点、強調しておきたいのは、自分がもしも大金持ちだったとしても、ここに紹介されている方法は取らない…
このところ株価がスルスルと上昇しています。ナスダック100指数は直近安値から20%上昇し、強気相場入りと判定されるようになりました。追加投資をもくろんでいた私は、銀行危機で株価が下がった際に追加投資できたとはいえ、追加投資できた金額は手元のドルの1/3程度であり、若干肩すかしをくらった格好です。今後の追加投資計画について考えてみます。まず株価の下落要因ですが、銀行危機のような予期せぬ出来事(つまり考えても仕方ない)を除くと、FRBによる利上げ継続くらいしか思いつきません。当局は、利上げにあたって市場に対してなんらかの配慮をする(事前の情報発信等)でしょうから、銀行危機で起こったような株価急落は…
昨日の米国株式市場は引き続き上昇し、私にとっての追加投資の可能性がさらに低くなりました。短期的な株価上昇を予想する識者は増えています。追加投資できないのは残念ではあるものの、既にそれなりの金額を株式に投資しているため、今後の株式の上昇を楽しみにしようと気持ちを切り替えています。そして株式への追加投資が難しいため、その手元資金はクレジット債に投資しようと考えています。クレジット債の利回りは上昇し続け、ハイイールド債で9%台の利回りに達しています。仮に利回りが10%まで上がれば、景気後退によるデフォルト率の上昇を考慮しても、魅力的な投資機会だと思っています。 セントルイス連銀のデータベースより そ…
昨晩の米国株式市場は2%台の大幅上昇になりました。英国の減税計画撤回という好材料はあったものの、これほどの上昇を正当化するだけ材料とは思えず、私が読んだ解説記事では「テクニカル上の節目を意識」した買いと解釈されていました。このように特別な上昇理由がないものの、最近目にする記事には「想定していたよりも景気後退の傷は浅いのでは…」といった内容が散見されます。また既に株価がかなり下落していることも、さらなる下落余地が限定的になることを期待させるのでしょう。私は株価が直近高値から28%まで下落したら追加投資しようと思っていましたが、その下落幅が27.5%とあと少しのところで下落が止まってしまい、買い場…
資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。現在実行中のバケツ戦略では、生活費を賄う「短期バケツ」に、他のバケツからのインカムゲインCF＝配当や分配金が流れ込みます。生活費に比べてインカムCFが少なければ、バケツの中身が減ってしまうわけで、インカムCFが足りなければ中期バケツの一部を売却してキャッシュを作らなければなりません。9月のインカムゲインはどうだったでしょうか。 10月の資産増減 10月の生活費 10月の資産からの現金収入※本記事 10月の資産からのリターン 10月のインカムゲインCFの状況 インカムCF、年率約2.4% 10月のインカムゲインCFの状況 1…
先週は、アメリカ大統領選挙でしたね。 トランプさん当確出たんすねhttps://t.co/MKIHZwZ6FG pic.twitter.com/JpIzK87rlI — nyo (@nyo19772) 2024年11月6日 投票開始が11/5、接戦とあれだけ騒がれたのに結果が出たのは開票日の11/6当日。株式市場はお祭り状態になりました。今回は市況を残しておこうと思います。 先週の市況 日本株 ※左から、日経平均、TOPIX、グロース２５０（日足） 日経平均は大統領選決着翌日は+1005円と大きく上げましたが、その後は勢いが落ちました。 米国株 ※左から、NYダウ３０、S&P500、ナスダック…
現在、ロマサガ２R（ロマンシングサガ２ リベンジオブザセブン）にハマっています。 レオンかっけぇ！！#ロマサガ２R pic.twitter.com/ssm6Nfb3BN — nyo (@nyo19772) 2024年10月29日 テレーズさん、かわいい pic.twitter.com/xTYCuc4wWm — nyo (@nyo19772) 2024年10月29日 子どものころにスーパーファミコンでやって以来。ロマサガのシリーズはRPGなのに適当にやるとクリアできないのですが、あの時もちゃんとクリアできたので今回もくりあできるでしょうw。現在皇帝は５代目になりました。 ロボプロ vs Welt…
トランプシフト再燃で、金も金利も急騰。 10年債金利は4.2％を超え、200日線を上抜け、週足MACDはゴールデンクロス。 ”何事もなければ”、また4.5％を目指していくだろうし、ドル円も一時153円まで戻って 来ている。 Nasdaq100は22日に2％弱の売りが出たが、その後teslaが決算で20％超の急騰。 しかしその恩恵は限定的で、25日寄付きで急騰した後もほぼ全戻し。 15日につけた大陰線水準が心理的障壁。 Nasdaq 100 Dec 24 (NQ=F) *4時間足 Nasdaq以外も高く寄付いた後は弱含み陰転。 S&P 500 (^GSPC) トレンドラインは崩れていないが、5日…
資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。現在実行中のバケツ戦略では、生活費を賄う「短期バケツ」に、他のバケツからのインカムゲインCF＝配当や分配金が流れ込みます。生活費に比べてインカムCFが少なければ、バケツの中身が減ってしまうわけで、インカムCFが足りなければ中期バケツの一部を売却してキャッシュを作らなければなりません。9月のインカムゲインはどうだったでしょうか。 9月の資産増減 9月の生活費 9月の資産からの現金収入※本記事 9月の資産からのリターン 9月のインカムゲインCFの状況 インカムCF、年率では2.57% 9月のインカムゲインCFの状況 9月のイン…
7月、8月と続いた調整ですが9月はかなり持ち直してきていました。さて保有銘柄のリターンはどうだったでしょうか？ 状況を細かく見ていきます。 現在、バケツ戦略に基づいて資産管理をしています。7月の資産状況についての分析は次の通りです。 9月の総資産（バケツ状況） 9月の生活費 9月の資産からの現金収入 9月の資産からのリターン ※本記事 中期バケツ、+0.6% 9月の売買と今後 長期バケツ、月間リターンは＋1.2%でした。現在長期バケツには生活費22.4年分の資産が入っているのですが、0.3年分増加した形です。 9月のリターンはかなりバラつきました。個別株、例えばグロース銘柄で見ても、ARグラス…
今週のマーケットは石破ショックで始まり、米雇用統計で先物爆上げで終わるという波乱の１週間でした。日米でほぼ同時期に選挙とはいえ、ここまでボラがでるかと驚いております。 先週の市況 日本株 ※左から、日経平均、TOPIX、グロース２５０（日足） 月曜日の日経平均は▲１９１０円とすさまじい暴落で「石破ショック」と大騒ぎに。為替も一気に円高になりました。その後の石破さんは解散総選挙を決定後に手の平クルーで持論を引っ込めたあげく植田総裁とはハトポッポな会見。今度はものすごく円安に触れ、株価は乱高下。石破さん銘柄ということで防衛関連（重工など）が人気でしたね。金曜日は海運株が大きく下げました。 米国株 …
今日は、10/4で「投(10)資(4)の日」だそう。 お試し購入していた米国債券が、最後の利金と併せて償還された。金利は4.25%だと記憶している。 そのままSPHY 42口1006.65$（手数料込）で購入した。国債→ハイイールド債へのシフトで、リスク許容度が真逆なのは理解した上で。大きな資金を持っている人は債券運用で十分・・・は理解できる。ドル生活しないから為替は気になるが、元本が（ほぼ）保証されていて、利金も手に入るのは有り難い限り。 これで配当アプリの計算上でのの月平均配当金額は、税引後で 14,357円 → 15,416円（＋1,059円） になった。 まずは、月平均20,000円を…
9月19日、米FOMCは0.5ポイント（50bps）の利下げを決定しました。会合前は、利下げ幅が25bpsか50bpsかで予想は割れていて、今回は大幅な利下げを採った形です。しかし、利下げを受けて長期金利は上昇。さらに日米金利差は縮小したにもかかわらず、円安に動きました。 FOMC、利下げに至る道 下がり続けた金利 利下げで長期金利は上昇 ここから債券の本番 FOMC、利下げに至る道 米FRBは政策金利を5.25〜5.5%に1年以上据え置いてきました。そんな中、インフレを示す物価上昇率は着実に低下し、かつ労働市場の弱さを示す指標が増えてきました。 食品を除いた商品とサービスの価格変動を示すコア…
資産から生まれる現金（CF）を集計するインカムゲインCFのコーナーです。現在実行中のバケツ戦略では、生活費を賄う「短期バケツ」に、他のバケツからのインカムゲインCF＝配当や分配金が流れ込みます。生活費に比べてインカムCFが少なければ、バケツの中身が減ってしまうわけで、インカムCFが足りなければ中期バケツの一部を売却してキャッシュを作らなければなりません。8月のインカムゲインはどうだったでしょうか。 8月の資産増減（バケツ状況） 8月の生活費 8月の資産からの現金収入 ※本記事 8月の株・債券のリターン 8月のインカムCFの状況 インカムCF、年率で2.6%に 8月のインカムCFの状況 8月のイ…
今日「バーベル戦略」というものを知りました。ハイリスク・ハイリターンのものと低ローリスク・ローリターンの両極端の投資をするというものです。 例えば大型株と小型株、長期債と短期債、国債とハイイールド債の組み合わせです。これは予想外のことが起こるという・・・例えば金融危機などの「ブラックスワン理論」に備えるためのものということです。 これは投資だけではなく、人生においても働きながら投資をするのもバーベル戦略になるようです。給料をもらうのが低リスクで、投資で利益を出すのは高リスクとなります。 それだと、ただのFIREではなく、サイドFIREがバーベル戦略といえなくもないです。予想外のことが起きた時に…
CPIもPPIも期待ほど順調に下がってくれなくてグズつくも、結局Nvidiaと50bp利下げ 期待に任せて見切り発車。 Nasdaq 100 Sep 24 (NQ=F) *4時間足 ダウントレンドを断ち切れるのか？ ソフトランディングと決め込んで買われたハイイールド債は目先天井臭いが。 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) 金価格は新高値を取ってきたが、Bitcoinは相変わらず冴えない。 ニュースで息を吹き返したNvidiaも似た様なチャートなので割愛。 「ナンシ―ペロ氏が買った」で上がったのと同じような一過性の上げで終わるの…
7月に始まった大きめの調整ですが8月も継続して下落しました。一時、底を打ったかのように見え、8月30日には再びS&P500などは過去最高を更新しましたが、再び下落が始まっています。が、この記事は8月31日時点のお話。 現在、バケツ戦略に基づいて資産管理をしています。7月の資産状況についての分析は次の通りです。 8月の総資産（バケツ状況） 8月の生活費 8月の資産からの現金収入 8月の資産からのリターン ※本記事 長期バケツの月間リターンは▲5.4% 中期バケツは安定 8月の売買と今後 長期バケツの月間リターンは▲5.4% バケツ戦略の中でリスク性の高い長期運用資産を取り扱うのが「長期バケツ」で…
迷走台風10号の被害が酷いですね。 巴川の様子です。清水では一旦雨が止みましたが雷が鳴っています。流れは速く水位も高いです。清水港の満潮は17時2分ですので通過済み。2024/8/31 17時20分#静岡 #静岡市 #清水 #巴川 #台風 https://t.co/RGn7hmllzi pic.twitter.com/pARIsPZAsj — nyo (@nyo19772) 2024年8月31日 我が家は川が目の前にあるのですが、これ書いている時点では大丈夫です。市内はあちこちで冠水被害が出てしまっています。 先週の市況 日本株 ※左から、日経平均、TOPIX、グロース２５０（日足） 先週はた…
日経マネー2024年10月号にて取材いただきました。内容は債券投資。そういえば、日経マネーさんは前回も債券投資についての取材でした。ぼくはもう、すっかり債券投資家なのでしょうか？（笑） 日経マネー 2024年 10 月号[雑誌] 新NISAでオトク度が倍増！ 憧れの配当・優待生活 [表紙]真彩希帆 日経BP Amazon 「仮想通貨・債券・金投資の正解」 債券を買う理由 ぼくはインデックス投資家？ 債券投資家？ 「仮想通貨・債券・金投資の正解」 本日発売の日経マネー2024年10月号の第1特集は「憧れの配当・優待生活」。そして第2特集が「仮想通貨・債券・金投資の正解」です。債券は株と並んで本来…
randomwalker.blog.fc2.com
www.ishikihikui-kei.com
ja.wikipedia.org
www.bloomberg.co.jp
