債券投資

１月も早くも半月が過ぎようとしていますが、年明け早々日米ともマーケットは転換点を迎えているように思えます。 まずは米国。CPI発表でインフレのピークアウト感がさらに鮮明となり、利上げ休止が見えてきたことからマーケットは静かにリスクを高めているように思えます。VIX指数は18台へ低下。これまで売り込まれていたハイグロ株の急伸。時間外取引でのビッドコインの８％急騰などなど。いままでのように指標に大きくポジティブに反応する代わりにゆっくりと資金がシフトしているように思えます。 一方で日本は、来週に控えた日銀政策決定会合での政策検証を踏まえた更なる政策変更への期待感が高まり、円高、金利高、株安で反応し…

「楽天モバイル債」については昨年、このブログでも取り上げたことがあります。 前回は0.72%の金利でも見送りにしました。 さて2023年1月新たに出てくるのは 3.30%という金利です。今回はどうしましょうか。 楽天グループの社債発行間隔は短く、利率は高い 社債の切実度は高そう 安全性の判断は総合的に見たほうがよい (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); 楽天グループの社債発行間隔は短く、利率は高い楽天グループの直近の債券発行はこんな感じになっています。 発行時期 発行額 期間 利率 2022年6月 1,500億円 5年 0.72%…

最近は、「オールカントリー１本とキャッシュでいい」と、初心者向けにアドバイスする人が多いですが、天邪鬼な私は債券を含んだポートフォリオ運用をしています。 債券投資の意義を再度考えてみますと（私の優先順位）、 1）株式と逆相関になることが多い債券を組み込み投資効率ＵＰを狙う。インカムだけでなくキャピタルも期待 2）株価が下がった時の原資（リバランス）。キャッシュにしておくと、ポチポチ病を発症するため 3）値動きをマイルドにすることでリタイア後取崩し期の安定したポートフォリオに私が思うに、オルカン100％であろうが、60/40ポートフォリオであろうが、バランスファンドであろうが、初心者の認識として…

債券の特徴は、金利低下で買われ、金利上昇で売られる こと。 自分などは、これを何度復唱しても毎回わからなくなるのですが…💧ともあれ、今は金利上昇局面なので、売られて値下がりしがちと言えます。 特に長期債は金利の影響を受けやすく、値下がりも大きい傾向にあるのだとか。ちょっと待って。 金利上昇はいつか終わるから、その後は低下ということよね。 つまり…。金利低下局面だから、買われて値上がりになる、かな？ いまの米国金利は驚くほど高い 資産防衛の一助としての値上がり期待 なぜ実物債券でなく、ETFを検討するか (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push(…

米国利上げのターミナルレートが予想される今日この頃… そろそろ債券では？ という空気を感じます。円建も少～しずつ利率が上がっているし、ドル建は言わずもがなの高利回り。いや、でも駄目でしょ。ドルの債券はマテだよ？ 円高になっちゃうよ？そうなんです。利上げが完全に終わった後、じゃあそろそろ利下げしようか、というｎ年後には日米金利差が縮小し、円安が円高に巻き戻る…などの声もヒソヒソ聞こえます。いやいや、既にドル転完了したお金は運用するしかないのでは？円高になるとどうなるかというと、ドル建資産の円評価額が下がります。 置かれたドルが下がるのを見ているよりも、債券だろうが何だろうが運用するべきだよね？と…

読めないもの、それは為替…。💧 今年ほど円安円高の激しかったときがあるでしょうか。年初には 116円だった為替が 34円下がって150円となり、そしてまた 15円上がって135円。 いろいろな分析が聞かれますが、どれも後付のストーリーに聞こえてしまいます。 そろそろ債券が気になってきた ドル建債券は円高の金利高で買いたい（そんなの無いけど） 米債券の魅力が増すとき、円は売られる ちょうどの円安で償還できるとは限らない (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); そろそろ債券が気になってきた自分が気にしているのは債券の買い時です。やれ、悪…

崩れる資産形成の常識 プランの再構築を（澤上篤人）: 日本経済新聞 【簡易要約】 インフレが台頭してきて老後資金の不安から、「貯蓄から投資へ」といったムードが高まってきた しかし、インフレによる金利上昇は、世界の株式市場をはじめ金融市場全般にブレーキをかけている 安全資産である債券投資も金利上昇にからきし弱くリスク資産 インデックスは石ころ銘柄群に足を引っ張られ、長期にわたって低迷する インフレは長期戦に 資産防衛はどうする（澤上篤人）: 日本経済新聞 【簡易要約】 債券価格の値動きは、金利動向と必ず反比例した動きをする つまり、インフレによる金利上昇は債券相場の下落を呼ぶ ということは、イン…

2022年かふかふグローバルマクロ概観 １．米ドル高、全面安（2022年3月～11月） ２０２２年３月から２０２２年１０月に強かったアセットは、米国ドルとエネルギーだ。史上みたことのない急速なFRBの利上げによってすべての資産が下落した、ある意味で分かりやすい相場であった。異次元緩和には異次元利上げがセットなのか。 債券投資によるリスク分散も無意味であったことが世紀レベルで象徴的だった。激しい利上げが見込まれている間は、利上げが落ち着くまでドルを持っておくべきだったというのが単純な答えであった。需給的な理由からエネルギーやコモディティから持っておく選択肢もありえたが、リスクフリーな通貨「ドル」…

世界分散投資と米国株投資のどちらが優れているのか 世界分散投資と米国株投資のどちらが優れているのでしょうか。あるいは、株式投資と債券投資はどちらが優れているのでしょうか。 この答えは様々ですね。ズバリ、投資の目的によって答えがガラリと変わるのです。例えばセミリタイアを目指す、資産規模数億を目指す、という目標でバランスファンドを積み立てても、普通は実現性は低いです。 逆に、老後資金の２０００万円を作るのが目標ならば、守りも大事になるでしょう。どちらが優れているか、というよりも自分の投資の目的をどこに置くのか、それに対しての最適解は何か、ということになりますね。 今日は、世界分散投資と米国株投資で…

皆さん、「老後2000万円問題」という言葉を聞いたことがありますか？融庁の金融審議会「市場ワーキング・グループ」の報告書では、「老後30年間で約2,000万円が不足する」と受け取れる試算が示されています。このような問題に対して、若いうちから資産形成をして対策していくことが重要だと言えます。 しかしながら、「資産形成」と言われても、具体的に何をすればいいいのかわからない人も多いかと思います。一般的には長期・積立・分散投資をしていくことが資産形成の基本スタイルになっているのが昨今です。 今回は、20代後半～30代前半のための老後2000万円問題の対策に向けた長期・積立・分散投資による資産形成の方法…

FP2級合格証書 【2023年1月30日】2023年1月実施FP2級試験を受検された皆様、おつかれさまでした！ FP2級試験は巷で言われているほど簡単な資格試験ではありません。 特にFP3級をさして苦労せず合格した受験生がその感覚のまま受験すると痛い目を見ます。 なぜならFP2級の難易度はFP3級とは段違いだからです。それはFP2級合格率が示す通り。決してなめてかかってはいけません。 この記事ではFP2級合格を目指す方に向けて FP2級試験の次回試験日と日程、試験概要、直前勉強法等などFP2級試験全般の情報 一般社団法人金融財政事情研究会（きんざい）及び日本ファイナンシャル・プランナーズ協会（…

なんでJCBブランドばっかりを優遇するのかわかりませんが、楽天カード（JCB）は楽天キャッシュの利用がすごくお得です。 楽天カードから楽天キャッシュへのチャージは通常0.5％還元なのですが、以下の条件を満たすことで最大2.5％になります。バグ感もあるのでその内終了ともなりそうな気がしますが、使えるうちは活用しておきましょう。 楽天カード街2倍（全ブランド対象） 0と5のつく日に街2倍（JCBブランド限定） これが利用できます。 楽天キャッシュとの相性が抜群です。楽天カード（JCB）をお持ちの方はぜひ活用しましょう。楽天ペイでの支払いがお得になるだけでなく、楽天ペイを使う予定がない方でも楽天証券…

生活が苦しくて光熱費が払えない…。公共料金が払えないときの対策法は？ | ファイナンシャルフィールド 【無印良品】収納を工夫して「心地よい暮らし」を実現！ 素材もサイズも豊富な便利グッズで今年こそ「整理整頓」を | ファイナンシャルフィールド 将来は「ねんきん定期便」の金額がそのまま支給されるんですか？ 「年金見込額」について教えてください | ファイナンシャルフィールド 国民年金保険料の納付は「アプリ」から!? 若者の納付率はどのくらい減少している？ | ファイナンシャルフィールド 【無印良品】おすすめは「バームクーヘン」だけじゃない！ 買っておきたいお菓子5選 | ファイナンシャルフィール…

くーすけです。FRBの利上げ政策により、2022年から米国の金利が上昇しています。 それを受けて、為替が円安に振れ、3ヶ月ほど前の昨年10月には、米ドル/円が150円を超えるときがありました。 米ドル/円の5年週足チャート（出典：マネックス証券）最近は、日銀の政策変更の影響などで、少し円高に戻していますが。 この円高局面に、ほぼ円建て資産で占められている私の資産に、外貨建て資産を組み入れようと考えました。 グローバルベースでの私の購買力を維持するためです。一つ目は、先週の記事で触れたｉＤｅｃｏでの外国株式インデックスファンドの購入（スイッチング）です。 www.kuroneko-investo…

金利上昇局面における債券安と金利下降局面における債券高 債券投資は長らく魅力を失っていました。世界的な金利安を背景とした債券利回りの低さが原因ですね。 しかし、予想以上の金利高により、アセットの魅力を取り戻しています。半面、価格自体は大きく下げており、従来からのホルダーはダメージを受けていますね。伝統的な6：4ポートフォリオ、つまり株式6：債券4の投資が全く通用しなかった昨年が記憶に新しいところです。 期待された逆相関性が全く働かなかったということです。しかし、１０年来安ともなっている現在の状況下においては妙味ある利回り、価格となっています。さて、今回は金利上昇下における債券投資ということでご…

金（GOLD） 金（GOLD）について 金（ゴールド）の値動き 金と株式の相関性 YOHの考え 金（GOLD） 2020年頃から金の値段が非常に高騰しています。2023年1月21日時点で買取価格が1グラム7,800円ほどになっており、過去に例がないほど高値で取引されています。5年前が1グラム5,000円付近だったことを考えると、1.6倍ほどになっているということです。 ・有事の金 ・普遍的な価値がある 金についてはこのように言われており、投資対象として一定の人気がありますね。 私の中では、バリ島に住んでいる大富豪アニキこと丸尾孝俊氏が書籍の中で、株式投資を全否定して、金を直接買い付けていたこと…

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今日は債券買いと株式売りで全面安になっています。単純にリスクオフといえるかもしれないですが、今まで中々この形にはならなかったのですし、今日発表された指標でも急にそんな動きになるとは思えない内容です。ただ企業業績の悪化に関してちらほら見えだして材料として使いだしたかもしれないと考えられます。 米国株投資家もみあげ「【米国株】全面安！債券買いの株式売りでリスクオフ？」をお楽しみください！ ＊投資判断はあくまで自己責任で マーケット総括 マーケット纏めツイート 場中の動き 注目ニュース 国債買いと株式売り PPI悪化 まとめ マーケット総括 マーケット纏めツイート 米国株まとめ1月18日ダウ-1.8…