前作で人魚から人間となりエリック王子と結ばれたアリエル。その二人の間に娘が生まれ「メロディ」と名付けられる。しかし、メロディを狙いアリエルに倒された魔女、アースラの妹「モルガナ」が現れる。アリエルはモルガナから守るためメロディを海に近づけさせないことにする。それから１２年。成長したメロディはアリエルに隠れてしばしば海で泳いでいた。そんなある時、メロディは海で自身の名が書かれた貝殻を見つける。それは、祖父であるトリトンがメロディにあげたが、アリエルがメロディを海へ近づけないと決めたので海へと捨てたものだった……という作品。
