注目銘柄

減収減益がインパクト大 4月17日にディスコの決算発表がありましたが「2025年1Qの営業利益が前期比-28.7%」というのが強烈なインパクトに…この数字だけを見るとネガティブな印象ですが、実際の装置需要は旺盛であると考えました。以下、その理由を述べていきます。 出荷額、為替も考慮してみると… 1Q減収減益が注目されていそうですが、市場連動性が高いのは出荷額です。売上は検収されてから計上されるので、顧客側の検収タイミング(装置設置後)次第であることから出荷と売上の期がズレることもあります。 減収減益についての会社コメント「前四半期に検収が大きく伸長したことが大きな要因」 会社側の出した出荷額予…

関税で大波乱に 今週はトランプ政権の関税が〜ということで大きく荒れた株式市場でした。テクニカルや決算内容よりもトランプ大統領の行動の方が値動きに支配的なのではとは思いますが…来週は半導体関連メジャーどころのASML、TSMC、ディスコの決算発表がありますので、半導体関連の全体的な傾向を見るためのSOX指数と共に各銘柄のチャートをチェックしておきます。 SOX指数（月足）48ヶ月移動平均線と、その乖離率を下段に示しています。以降のチャートでも表示内容は同じです。2013年以降、48ヶ月移動平均線を割り込んだのは今月の他では2022年9月〜11月くらいであり、サポートラインのように見えます。この傾…

日経平均の季節性からも3月末〜4月初めは下げ気味 日経平均の3月末〜4月初めは季節性として弱い時期といえそうですが、今回はトランプ関税の件もあって関税ヘッジでいつも以上に荒れそうに思います。 色々イベントがある一週間になりますが、まずは4月2日の相互関税詳細発表に注目しています。 ・4月2日 相互関税の詳細発表・4月3日 ISM非製造業景気指数・4月4日 雇用統計 関税については2月の時点でも「自動車に25%、医薬品と半導体に対しても同程度の関税を課す」とのコメントが出ています。そして自動車については既に25%と公表されました(完成車は4月3日、部品は5月3日から発動)。ホワイトハウスにあの人…

SOX指数は戻し気味 下図はSOX指数の日足です。20日、200日移動平均線とRSIを示します。昨年4月、8月安値あたりで下げ止まり、戻し始めた印象です。昨年9月くらいからのレンジ下限＆20日移動平均線あたりを突破できるか注目しています。 アドバンテスト 日足で25日(日本株は20日ではなく25日としています)、200日移動平均線とRSIを示しています。200日移動平均線タッチからの反発というのは前回記事での狙い通りとなりました。RSIは30付近まで落ちてから50近くまで戻しています。株価は昨年11月からのレンジ下限あたりまで上げていますが、長く続いたレンジ下限付近ということもあってヤレヤレ売…

ブロードコムが決算後に高い 3/6(木)の米国市場が引けた後にブロードコム(AVGO)の決算発表がありました。Q1売上実績、Q2ガイダンスとも市場予想を超えて、翌日3/7(金)の株価は+8.64%となりました。AI関連が大きく伸び、今後も伸びるという見通しとなっておりロイターから「AIラリー復活への期待が高まる」という記事も出ています。 ブロードコムの日足を見てみます。200日移動平均線とRSIを示しました。決算を受けて、サポートラインのように見える200日移動平均線タッチからのリバウンドという印象です。そもそもSEMIやWSTSは2025年も半導体市場は二桁%で成長する見込みとしており、TS…

決算良くても株価イマイチ 半導体製造装置の下記銘柄の決算内容は実績もガイダンスもコンセンサス以上の良い内容だったと考えますが、株価の動きは冴えない印象です。 ・ASML・LRCX・KLAC・アドバンテスト・SCREENホールディングス・東京エレクトロン 半導体関連はDeepSeekネタで下がったりと色々と思惑がありそうですが、SOX指数を見るとレンジのように見えます。昨年9月以降を線形回帰±2σ(LinReg)でみて中心線(線形回帰)より下領域の下限近くで買って、上領域の上限近くで売っておけば良さそうなイメージです。日本の半導体関連もSOX指数の影響を受けやすいので、日本株の売買方針の指標とし…

TSMC設備投資額の見込みは大きめ TSMCの決算発表が先週1/16(木)にあり、そこで2025年の設備投資額についてもコメントがありました。 2025年の設備投資額の見込み380〜420億ドル(市場予想：352億ドル) 市場予想よりも大きく、過去最高の投資額になる見込みです。これがどのくらいのインパクトがあるのか考えてみます。 SEMI予想に対して2024年12月8日にSEMI(国際半導体製造装置材料協会)が SEMICON Japan 2024にて世界半導体製造装置の市場予想を発表しています。それによると2025年の半導体製造装置販売額(Worldwide)は、1,214億ドル(前年比+6…