東京エレクトロン

週明けは厳しいスタート？ 米国債の格付けが下げられたというニュースが金曜の米国引け後に出てきて、週明けの日本市場も荒れそうな感じですが…今回は米国の半導体製造装置大手であるAMAT(アプライド・マテリアルズ）が決算発表後に-5.25%と大きめに下落したということで、半導体製造装置について書きました。まずはAMATの決算発表内容を見てみます。 AMAT決算発表内容Q2実績EPS：$2.39（市場予想：$2.31）売上：$71.0億（市場予想：$71.3億） Q3ガイダンスEPS：$2.15~2.55（市場予想：$2.35）売上：$67~77億（市場予想：$72.4億） Q2実績のEPSは市場予想…

25年末〜26年のAI関連需要に期待？ 前回、アドバンテストの見通し強気のような？という内容の記事を書きましが、東京エレクトロン、レーザーテックと半導体関連企業の決算説明会での質疑応答を見たり聞いたりすると、アドバンテスト同様に2025年末〜2026年にかけて先端ロジックやメモリの需要増が期待されているのかなと思いました。 これは、NVIDIAのGPUアーキテクチャが2025年末頃にBlackwell Ultra が登場するタイミングで、HBMも含めた様々な需要増が見込まれていると考えます。 以外、各社のコメント内容です。 アドバンテスト「顧客は下期の最後の方に次世代デバイス向けにテストキャパ…

株式会社TBSホールディングス（以下TBS）は約1兆円の「その他有価証券」を保有している（2024年3月31日時点：以下同時点の数値）。TBSの総資産は1兆5千億円なので，同社の保有する資産の2/3がその他有価証券となる。 TBSはテレビ放送を行うメディア事業の印象が強いのではないだろうか。同社のセグメント情報でメディア・コンテンツ事業のセグメント利益を確認すると2023年度は39億円である。 一方，同年度の投資有価証券などから得られる2023年度の受取配当金は120億円である。メディア・コンテンツ事業の3倍の利益を配当金で稼いでいることがわかる。 TBSはメディア事業を主軸としつつも，資産の…

先週末11日の日経平均は大幅反落して、終値は1023円安の3万3585円で引けとなりました。 ダウ平均の4桁下落や円高の進行が嫌気されて全面安の展開となり、スタート間も無く下げ幅を4桁に広げました。1900円超下げて3万2600円台に入ったところで売りは一巡して、安値圏でしばらくもみ合った後は緩やかに値を戻しました。前場では3万3000円近辺で戻りが鈍ったが、後場には3万3600円台に乗せて下げ幅を3桁に縮める場面がありましたが、結局4桁の下落とはなったて取引を終了しました。 先週の日経平均は安値が3万792円までありましたが、金曜の終値は3万3585円で、安値からは2800円近く水準を切り上…

日経平均の季節性からも3月末〜4月初めは下げ気味 日経平均の3月末〜4月初めは季節性として弱い時期といえそうですが、今回はトランプ関税の件もあって関税ヘッジでいつも以上に荒れそうに思います。 色々イベントがある一週間になりますが、まずは4月2日の相互関税詳細発表に注目しています。 ・4月2日 相互関税の詳細発表・4月3日 ISM非製造業景気指数・4月4日 雇用統計 関税については2月の時点でも「自動車に25%、医薬品と半導体に対しても同程度の関税を課す」とのコメントが出ています。そして自動車については既に25%と公表されました(完成車は4月3日、部品は5月3日から発動)。ホワイトハウスにあの人…

// 以下の講演を拝聴しました。 1、東京エレクトロン代表取締役社長CEO/河合利樹氏 「半導体市場の展望と当社の成長戦略」 ・技術専門商社から半導体製造装置メーカーへ ・この10年で売上高約4倍、営業利益約8倍 ・半導体市場は2050年には5兆ドルへ ・中期経営計画2027年３月までに売上高３兆円超、営業利益率35％、ROE30％以上が目標 ・AIサーバーに不可欠な最先端半導体は2024年の800億個から2028年頃には4,800億個の規模になる ・シェア世界１、２位の製品群を有する ・業界No.1の装置出荷実績 ・2025年4月〜2029年３月の研究開発投資1.5兆円、設備投資7,000億…

SOX指数は戻し気味 下図はSOX指数の日足です。20日、200日移動平均線とRSIを示します。昨年4月、8月安値あたりで下げ止まり、戻し始めた印象です。昨年9月くらいからのレンジ下限＆20日移動平均線あたりを突破できるか注目しています。 アドバンテスト 日足で25日(日本株は20日ではなく25日としています)、200日移動平均線とRSIを示しています。200日移動平均線タッチからの反発というのは前回記事での狙い通りとなりました。RSIは30付近まで落ちてから50近くまで戻しています。株価は昨年11月からのレンジ下限あたりまで上げていますが、長く続いたレンジ下限付近ということもあってヤレヤレ売…