「60/40」戦略の1月の成績、20年3月以来最悪-米金融政策転換で - Bloomberg 【簡易要約】 長期投資の根幹「60/40」戦略(株式6割・高格付け債4割のポートフォリオ) 1月の運用成績は、新型コロナの相場急落以来最低を記録 22年1月のリターン▲4.2%は、20年3月の▲7.7%以来最悪 今後の利上げサイクル、政策の引き締め、インフレや経済成長、企業収益の減速度合いで大きく変わる 株式と債券の両方が下落するスタグフレーション的環境の可能性も この10年の60/40戦略の好調なパフォーマンスは、低インフレや債券利回りの限られた上昇と株高によるもの 21年末の株式と債券のバリュエー…