仕組債

このところ、ある証券会社からの勧誘の電話がありません。 先月、久しぶりにかかってきたと思ったら、担当交代だって。 6月に担当交代って珍しいな。 はるばる証券会社まで会いに行きました。 前任者が、結婚でやめたのかと聞くとそうでもなさそうです。 新しい担当者は、銀行からの派遣だそうです。銀行でも証券業務を担当していたそうです。 都銀では主流じゃない部門の配属になってしまったんだな。でも、これから銀行と証券の垣根がさらに低くなるだろうから、必要な人材ではあるし、銀行の証券部門ってしょぼいから証券会社で勉強するのは必要なこと、と思ったけど口にしませんでした。 ここの金融グループは、銀行から証券に出向し…

ちばぎん証券という証券会社が仕組み債の販売で金融庁から業務改善命令を受けました。親会社の千葉銀行およびその提携相手である武蔵野銀行も同様です。元々は、証券取引等監視委員会が、ちばぎん証券等3社に対し、仕組み債を顧客に十分な説明なく販売していたとして、行政処分するよう金融庁に勧告していたものです。 仕組み債は、リスクが高く、仕組みが複雑であり、個人に販売するのは適さないと金融庁が指摘している金融商品です。昨年には金融庁が仕組み債の販売状況の調査に乗り出し、結果として、地銀（その証券子会社含む）は仕組み債の販売を取りやめたところが続出しました。その中で、地銀の雄であり、地方銀行協会の会長行の一行で…

だいぶ前のことになりますが、デリバティブを組み込んだ仕組債を主に個人投資家向けに販売することを、金融庁が規制しようとしているという記事を読みました。デリバティブの評価は極めて専門的であり、記事の中で金融庁の担当者のコメントとして引用されているように「どの程度リスクがあるのか販売する本人も分かっていない可能性があり…」というのは、おそらく真実なように思います。私は自分自身がこうした仕組債に投資することはないと思いますし、今回の金融庁の方針は概ね正しいように思います。とはいえ投資家が、理解が十分でないにしてもリスクがあることを承知で投資しているのであれば、そのことを行政を含んだ他人がとやかく言わな…

利回りが高いコーラブル社債を勧められていませんか？ ここ最近で仕組債を販売停止する金融機関がチラホラ出てきましたね。 なんでも商品説明が不十分で、顧客が想定外の損失を被っているのを、金融庁が問題視しているとか何とか・・・ 仕組債には様々な種類がありますが、その中にコーラブル債があります。 「いやいや債券なんかに興味はないよ」と思われましたか？ 実は身近なところにあるんです。 コーラブル債とほぼ同じ仕組みなのが楽天エクステ預金です。 ヤメトケと説得されても、高利回りの魅力に負けて、投資してしまいそうな皆さん！ この記事を最後まで読んでいただければ、必ず手の平を180度返し、アンチ仕組債&エクステ…

最近はあまり聞きませんが、以前は時々有権者が数千円の「小銭」をもらって特定の選挙立候補者事務所に買収されるという事件がありました。もちろんこれは完全な違法行為ですが、物事の本質としては「目先の小銭に釣られて自分が持っている自由とか権利というものを安売りしてしまうと、後でとんでもないしっぺ返しを喰らわせられる可能性が高いぞ」ということを意味しています。先日、ある証券会社から年利5％以上の「債券」の購入を提案されました。その商品の高利率の魅力と相対的安全性を熱く説明頂きましたが、端的に言うとそれは「プットオプションの売り」が仕組まれた株価連動債系というものだと理解できました。オプション取引とは、「…

投資についてのアドバイスを色々ご教授いただいている方から、仕組債についてのお話がありました。 はて、仕組債とは…？？ 調べてみると、じゃんけんみたいな感じ。。（笑） 組み込まれている銘柄の株価が、あまり上下せずに、ちょっと上振れれば勝ち！！ 少し下振れるとアイコ！ 一定割合まで下落すると、負け！！ 入れた金額の半分の金額の株券になって返還されるという。。こわっ(>_<) 勝っていれば、金利5～10％毎月貰えるらしいですが、負けた時のペナルティがえげつない。。 その方の紹介では、金利20％～！！ しかも最初の3年まではどんなに下落してもアイコ止まり。株価が上昇すれば勝ち逃げ！ しかし3年超えたあ…

仕組預金・仕組債は預金や債券ではありません。複雑な仕組みの裏側と初心者が損をする理由、身を守るための考え方を丁寧に解説します。