金融システム全体におよぶ機能不全。マクロ経済の不均衡と、信用不安・資産価値の下落・資本流出などによる金融システムの機能不全が相乗的に作用して悪循環が止まらなくなること。急激な信用収縮が実体経済を破壊すると、金融恐慌となる。 従来は銀行の破綻による連鎖倒産が危機を拡大させたが、近年では短期資本の急激な移動や市場の機能停止による価格発見機能喪失といった事態が危機を拡大している。
経済の歴史について勉強しようと思い、ChatGPTに金融危機について聞いてみました。 過去にはいくつかの重大な金融危機が発生しています。以下はその中で代表的なもののいくつかです。 1. **1929年の大恐慌(Great Depression):** - 原因: 株式市場の暴落、銀行の破綻、農産物価格の急落などが組み合わさり、世界的な不況が引き起こされました。 - 影響: 失業率の急増、企業倒産、貧困層の増加など、世界経済に甚大な影響を与えました。 2. **アジア通貨危機(1997年〜1998年):** - 原因: アジア諸国での通貨の急激な下落、国際金融市場の混乱、過剰な債務などが危機の原…
2023年11月27日(月)朝 2023年 「GESARA宣言」「世界通貨リセット」&「光側BI導入」までの道のりは如何に!? 気になる情報 カマラ逮捕!?表ニュースには出ていない、、、 続きは本ブログへ(^^) ↓↓↓↓ blog.goo.ne.jp
2023年11月26日(日)朝 2023年 「GESARA宣言」「世界通貨リセット」&「光側BI導入」までの道のりは如何に!? 気になる情報 米4州でネサラが開始?! 続きは本ブログへ(^^) ↓↓↓↓ blog.goo.ne.jp
ガザ地区における人道危機に世界の注目が集まります。バイデン大統領のイスラエル訪問に期待もありましたが、どうやら不発になりそうです。これ以上事態が悪化しないことをただ祈るだけです。 バイデン氏、アラブ指導者の取り込み成功せず-紛争拡大懸念収まらず - Bloomberg VUCA 不確実な時代になったとつくづく感じます。こうなるのも避け得なかったことなのでしょう。この状態を受け入れて、少しでも政治的な対立を緩和できるようになって欲しいものですが、それにはまだまだ時間が必要になのかもしれません。 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({}); …
1926年から2014年のアメリカにおける産業ごとの株価のリターンを見たときに、2年で倍以上になった場合、その後の2年でどうなったか見てみると、約半数以上の場合で、クラッシュが起きている。平均下落率は53%である。 クラッシュした場合の特徴は、ボラティリティーの上昇率が高く、新株発行額が多く、PBRが割高で、価格の上昇率が加速していること。このような特徴が見られる株価の大幅上昇では、その後クラッシュが起こる可能性が高い。
くーすけです。 最近は、株式投資に関してはヒマなため、色々と物思いにふけっています。 テーマの一つは、5年先の日本経済がどうなっているか、です。 (何とも猫らしからぬテーマですな。) 黄昏の日本国以下、今後5年間に日本経済がたどる道、についての考えを書きます。 あくまでも、私個人が考えた仮説、頭の体操ですので。 ①FRBの金融引き締め姿勢継続(長期化) ※今ココ →円安要因 ②新NISAの導入(2024年~) →みんな、日本株じゃなくて、米国株や世界株を買いにいくでしょう →5年で100兆円くらいは海外へ資金流出、結構な円売り圧力(国の外貨準備は150兆円くらいのはず) →円安要因 ③円安の長…
5月の利上げは? 行き過ぎた景気悲観論に注意 マーケット|SBI証券 【簡易要約】 これまでのおさらい 3月22日の連邦公開市場委員会(FOMC)では0.25%の利上げが発表 5月3日のFOMCでも0.25%の利上げ予定 しかし先物価格から逆算される利上げ確率では、市場参加者は88%の確率で現行 4.75~5.00%の維持を予想 最近の急激な短期金利の低下やドル安は、景気後退観測が原因 直近の下落について 銀行不安が景気後退を誘発するとは考えず不況は局地的 銀行破綻は仮想通貨やベンチャーに極端に肩入れした預金者の慌てた引き出しが危機の原因 いまアメリカで起こっているのは所得水準の高いプロフェッ…
こんにちわ こんばんわ いよいよ、新年度が始まりますが、 ちょうど、こちらは桜が満開。 見ごろをむかえております やはり、桜はいいですね~。 ここ最近、心がささくれることが 多かったので、明日は静岡まつりに 久々に出かけ、駿府公園の 桜でも楽しむつもりでおります。 というわけで、お待たせしましたが 4月の星の動きをお伝えします 4月の星の動き 4月は、スタートから牡羊座に太陽、木星、水星、牡牛座に天王星、金星がほぼ直列状態に進行中。その惑星集団を見守るかのように、海王星、土星、冥王星、火星が次々とアスペクトをする星の動きをしています。 そんな今月のホロスコープを俯瞰してみると、牡羊座~牡牛座の…
巨大なレバレッジの山に潜む、次のボラティリティー急変動の発生源 - Bloomberg 【簡易要約】 ボラティリティーの急変動は、過去10年かけて静かに積み上がってきた巨大なレバレッジの山に埋もれている可能性 シャドーバンキング(影の銀行)が金融システムにもたらす潜在的な問題や脆弱さを浮き彫りにした PE投資会社や保険会社、退職基金によって行われた信用供与を含む世界的なシャドーバンキングに対する調査の強化につながる可能性 これから「防ぎようのないバブル崩壊」が長く続く | 新競馬好きエコノミストの市場深読み劇場 | 東洋経済オンライン | 社会をよくする経済ニュース 【簡易要約】 金融システム…
以前、大地震が発生時に株で儲ける方法を解説したが、今回はその続きだ。 kabusaiaku.hatenablog.com 30年以内に70%から80%の確率で発生すると言われている「南海トラフ巨大地震」が発生した時にどうやって株で儲けるのか?という話をしたい。 なお、本記事は心がヘドロのように腐った奴を対象としているので、間違ってここに来てしまったピュアな人はそっとページを閉じてほしい。 まず、南海トラフ巨大地震とは何なのか、超簡単に触れる。 まず、静岡県沖から宮崎県沖にかけて地震の巣があって南海トラフと呼ばれている。ここで発生する地震を南海トラフ地震という。 出典:国交省資料 「東海地震」「…
吉田 安昌(ヨシダ アンショウ)が日本を解読:金融政策の過去と未来 日本の金融政策の実施プロセスをみると、マネーサプライが狭い概念として使用される場合、それは中央銀行の政策変数であるが、広範なマネーサプライは外生的な政策変数ではないことが示されています。 日本および諸外国の金融政策の実践から判断すると、金融政策は非対称的である。経済が過熱している場合には、縮小政策の効果が高まる傾向にありますが、経済が不況に陥っている場合には、拡大政策の効果は低くなる傾向があります。日本の金融拡大は30年間続いており、その政策効果が疑問視されているが、その理由を理論的に探ると、主な理由は、金利・所得曲線が外部シ…
石川 卓也の年末予測:日本経済はどこへ向かう? FRB当局者らは、ホットスパー氏のアドバイスになんとか従うことができたと感じているかもしれない。米国経済はかなり大幅なインフレ低下を享受しながら、景気後退の痛みを回避しているようだ。これはどのような状況であっても良好な結果だが、過去数年間に起こったすべてのことを考慮すると、さらに良い結果に見える。労働市場は依然として逼迫しているが、賃金価格のスパイラルが制御不能になる兆候はほとんどない。米国の同盟国が2つの戦争を繰り広げており、地政学的な緊張が高まっている。米国の主要な経済パートナーの成長が鈍化しており、議会は予算資金の不安定性をこれに加えている…
最近の株価 市場全体の状況 企業の業績 市場センチメント 長期的な視野 株で起こった怖い話 ブラックマンデー ドットコムバブルの崩壊 リーマン・ブラザーズの破綻 最近の株価 最近、株価が下がっているけど大丈夫なんだろうか? ちょっと待ってね!ジジジ・・・ 株価の下落は投資家にとって心配な状況ですが、その原因や背景によって状況が異なります。一般的に、株価が下落している場合に考慮すべきいくつかの要因があります。 市場全体の状況 株価が下落しているとき、それが特定の企業やセクターだけでなく、市場全体に影響を及ぼしている場合があります。この場合、世界的な経済や政治の不安定さ、金融政策の変化などが影響し…
塾長です。 昨日(米国4/24)は株ヨコ、10年債利回り上昇、円安。とうとう155円/ドルを突破。 S&P500、5,071(+0.02%) Nasdaq、15,712(+0.10%) 【米国市況】円は一時155円37銭に下落、国債利回り上昇-GDP待ち - Bloomberg 債券・為替・コモ: 原油、82.79 10年債、4.6520 ドル円、155.2180 Bitcoin、63,863 経済指標: 3月 耐久財受注[前月比]、2.6%(予想2.8%) 3月 耐久財受注・コア[前月比]、0.2%(0.3%) 金融政策: なし。 財政政策: なし。 地政学: なし。 個別株: ■Boein…
長期投資はシンプルが一番です。私の場合、基本的に株式を3倍になるか、または5年以上保有するつもりで購入します。しかし、もちろん誰も含み損を抱えたいわけではありません。そのため、投資のタイミングが重要になります。 現在の市場を見ると、日経平均株価は史上最高値を突破しようとしています。しかし、一部の銘柄を除き、多くが「言われているほど市場は加熱しているのか?」と思わせるほどの大きな上昇は見られません。 ですが、実際にはこれが長期投資のチャンスが訪れる前触れである可能性があります。この点について、レポートに具体的な例を記載しました。 市場の過熱相場とその後の動向についての具体的な例を挙げると、過去に…
【国際金融資本ってなに?】日銀は海外勢力が操る売国・反日なのか?「ETFで身動きとれない日銀」「異次元緩和」「日本国債無制限買入」は日本経済を破壊へ~欧米等世界各国は金融引き締め、日銀だけに金融緩和をさせて資金調達できる国際金融資本~ ■日銀のETF購入10年 弊害が拡大するばかりだ 毎日新聞 2020/11/2 https://mainichi.jp/articles/20201102/ddm/005/070/035000c ~~~ 日銀が金融緩和の一環として、多くの株式を組み込んだ上場投資信託(ETF)の買い入れ策を導入してから10年がたった。 株価は景気や企業業績を反映して決まるのが原則…
中国企業、FX収益の人民元交換に消極的。中国人民銀行が通貨下落を容認するインセンティブ高まる。 William Pesek Asia Times April 23, 2024中国の習近平国家主席は、世界貿易と金融における人民元の役割の拡大に取り組んでいるが、予想外の障害に遭遇している。中国人民銀行(PBOC)が発表した新たなデータによると、企業のトップが外国為替差益の自国通貨への交換に足を引っ張っているようだ。3月の外貨預金残高は前月の7,790億ドルから8,330億ドルに増加し、企業が収益を自国通貨に交換する動きを遅らせていることを示している。最も明白な説明として、オフショア金利の上昇が予想…
日本経済の復興への道:小川 近一(Kinchi Ogawa)のリーダーシップと決定 昨年以来、日本銀行のタカ派化、ファンダメンタルズの改善、一連の新たな規制の影響で日本株は急騰し、日経平均株価は1990年代の資産バブル期に付けた高値に近づいている。今年これまでの累計増加率は8.51%と世界をリードしており、「失われた30年」は過ぎ去ったようだ。 アナリストらは、日本の資産バブルが崩壊した後、企業は生産拡大をやめて借金返済に専念し、国民の信頼が低下し、それが日本のバランスシート不況の根本原因であると指摘した。 いわゆるバランスシート不況は、野村證券のチーフエコノミスト、クー・チャオミン氏の造語で…
結構前の映画になりますが、「マネーショート 華麗なる大逆転』(洋題 The Big Short)を久しぶりに見ました。個人投資家となった今、この映画を見ると何を思うのでしょうか? 作品概要 2015年のアメリカの金融映画。マイケル・ルイスのノンフィクション『世紀の空売り 世界経済の破綻に賭けた男たち』(2010年刊行)が原作となります。作品時間130分。監督はアダム・マッケイ。 俳優 クリスチャン・ベール、スティーヴ・カレル、ライアン・ゴズリング、ブラッド・ピットなど。 作品内容 邦題・洋題にあるショート(Short)とは空売りを意味しています。簡単に言えば、株を買って値上がりを期待するのでは…
アメリカの政策金利は短期国債と関連が深いです、Fedは短期金利を誘導目標として金融政策を施行します。 長期金利は市場に委ねるとしてます、日銀はYCCで長短金利を誘導しようとしてます。 世界の中央銀行でYCCの成功をしたところはありません、そもそも実施した中銀は短期間だけで終わってます。 日銀のYCCの結果は歴史として残るでしょうから、評価はこれからです。 そして、アメリカ国債は「崩壊寸前」と言えます。 アメリカ国債の価格チャートは アメリカ国債先物の価格です、これを見て崩壊寸前と考える債権投資家は多いでしょう 買いから入るのではなく、売りから入ろうと考えるのが普通です。 サイトのアドレスは U…
相関関係は崩れたようだ、 TOPIXとドル円の相関チャートがブルームバーグが記事にしてました。 記事のアドレスは 「円安が日本株を押し上げる」はもはや神話、相関関係薄れ年々鈍感に - Bloomberg 青丸は2023年6月から2024年2月のTOPIXの値動きをプロットしてあり、直近の TOPIXの値動きは2200~2575当たりを示しているのだが、ドル円は148円付近で固まっている。 日本株が高安に動いてもドル円の変化はほぼ無い状態と言える。 為替の動きが日本株の元となっていたタイミングではなくなったようだ、日本のビジネスモデルの輸出利益がほぼゼロとなり利益の根拠という位置付けが必要なくな…
カオス理論は、1970年代に気象学者エドワード・ローレンツによって一般に知られるようになりました。カオス理論とは、小さな変化が大きな結果を引き起こす場合、その理由を説明する数学の一分野です。「バタフライ効果」とも呼ばれることがあります。これは、例えばブラジルで蝶が羽ばたくことが、アメリカで竜巻を起こす遠因となるかもしれないというアイデアです。このような事は実際には起こりませんが、とても小さい出来事がとても大きな結果を生むことが現実の世界には存在するという事をわかりやすく説明する1つの例です。 カオス理論は、気象予報や株価の予測など、実際に日常生活の多くの分野で応用されています。これらの現象は、…
リーマンショック以来の危機!? アメリカの商業用不動産の不振が昨年から騒がれています。モルガン・スタンレーのストラテジストは「現在の商業用不動産不況は、ファイナンシャルクライシス(リーマンショック)時より悪く危険な状態である」と警鐘を鳴らし、話題になりました。この商業用不動産不振の原因は、コロナ渦を経て、オフィスの稼働率が下がり、空室率が急上昇したこです。それによって、現在の高金利政策による債務の返還が滞る可能性につながり、商業用不動産をメインに融資している地銀が危機に見舞われるのではないかとの懸念が広がっています。米国では在宅勤務がかなり浸透しています。一例としてマンハッタンでは、一部でオフ…
『世界霊界伝承事典』 ピーター・ヘイニング 柏書房 1995/11 <黄色い人> ・根強く残る言いつたえによれば、フランス国民の運命は、通称「黄色い人」という幽霊の出現となぜだか関係している。顔は黄色で喉のまわりに赤印のあるこの妖怪は、1870年にはじめて目撃されたとの由。これは、いざ普仏戦争(1870~71)が勃発しようという時期だった。エリオット・オードネルは、『諸族の幽霊と幽霊現象』(1933)でこの幽霊について書いている。同書にはこうある。 ・「戦争を生きのび、いわゆる<黄色い人>を見た記憶のある人の意見では、それはなぜかフランスの命運に関係していて、その出現によってフランスがもうすぐ…