年金運用

中長期における資産運用の考え方を学ぶべく、年金資産運用 シリーズ〈年金マネジメント〉(2)作者:田中 周二,山本 信一,佐々木 進朝倉書店Amazonを整理していく*1。 目次 目次 1.1 年金運用を巡る環境の変化 1.1.1 米国の環境変化 1.1.2 日本の環境変化 1.2 株式運用の時代 1.2.1 米国の株式運用シフト 1.2.2 日本の株式運用シフト 1.2.3 年金ファンド社会主義 1.3 国債投資の増加 1.3.1 米国の企業年金による国際投資 1.3.2 日本の企業年金による国際投資 1.4 (エンハンスト・)インデックス・ファンドの普及 1.4.1 米国におけるインデックス…

この記事では、個人型確定拠出年金、通称イデコ（以下iDeCo）で老後資金を積み立て資産がどのように変わってくるのか様子をお伝えする記事になります。 2021年12月末から始まった下落相場も6月下旬まで続いており株式相場にとっては非常に厳しい2022年となっています。7月は底打ちの兆しも見えましたが8月中旬から再び下落し、9月のFOMC後には再び下落トレンドとなっています。 2022年に入り下落が続いている主な原因はFRBによる、 金融緩和の縮小からの金融引締 公的金利の利上げ さらにはロシア軍がウクライナへの侵攻 インフレや利上げによる景気後退、景気悪化への懸念 という状況が重なり、さらに原油…

この記事では前日の株式市場の結果から私個人のポートフォリオの資産の推移の変化と注目セクターの個別銘柄の様子についてお伝えしていく記事になります。 米国株市場全体の状況やニュース、注目株、決算状況についてはデイリー記事にてご紹介していますので合わせて御覧ください。 米国株市場全体の状況やニュース、注目株、決算状況についてはこちらから 目次のリンクをクリックで気になる場所にジャンプできるわよ 2022年7月29日の米国株市場全体 米国債 主要指数 週間＆半年バブルチャート 大型＆小型株とグロースとバリュー株 主要指数相場チャート 私の金融資産の推移 昨日のトレード記録 個別銘柄の売買 投資信託の売…

公的年金の積立金運用は損失が大きく、赤字が続いているというイメージを持っている方も多いでしょう。 私も年金積立金の運用は損失続きで、年金給付にも影響するのではないかと勘違いしていた時期がありました。 年金積立金の運用が上手くいっていないため、年金制度には破たんリスクがあると勘違いしている方もいるかもしれません。 実は、公的年金の積立金の運用成績は好調。 積立金の運用損による年金制度の破たんリスクはありません。 今回は、公的年金の積立金運用の状況や年金支給への影響について解説します。 公的年金制度については、思い込みや勘違いも多いので、今回の記事で積立金運用に関して、正しい認識を持って頂ければと…

// 目次 GPIFとは？ 公的年金制度の仕組み GPIFの運用方法 年別主要資産の最高リターン推移 GPIFの運用目標 年金積立金の見通し まとめ GPIFとは？ 日本の未来を支える公的年金の一部をGPIFによって運用されています。公的年金とは、「歳をとって働けなくなる」「病気や事故で障害を負う」「一家の大黒柱をなくす」などの人生のリスクにに備えて、国民みんながお金を出し合うことで助け合う仕組みのことです。 日本の未来は、少子高齢化と人口減少に伴い、労働生産人口の減少が危惧されています。公的年金は、現役世代が今の高齢者をさせる制度であるため、今の現役世代が公的年金を貰う際には、公的年金の減額…

新型コロナ: GPIF20年度、黒字最大37兆円 コロナ対策で株価上昇: 日本経済新聞 【簡易要約】 年度の運用成績が黒字になるのは2年ぶり 収益率も25.15%で過去最高 21年度は20年度のような一方的な株価の上昇が見込めない。よりきめ細かなリスク管理が必要 ESG（環境・社会・企業統治）投資は21年3月末時点で11.8兆円と、前年から9割増 オルタナティブ投資も増えた 基本の資産構成割合（ポートフォリオ）は、国内と外国の株式、債券それぞれ25%を目安 参考：2020年度業務概況書（pdf） 【米国市況】株が上昇、米雇用統計受けタカ派寄りの見方が後退 - Bloomberg 【簡易要約】 …

ERISA法（Employee Retirement Income Security Act）とは、1974年に制定された、企業年金に加入する従業員が有する受給権の保護を目的とする米国の連邦法（州法とは異なり国全体に対して効力を持つ法）で、企業年金を広く規制している。 ERISA法におけるキーワードは「フィデューシャリー・デューティー」である。フィデューシャリー・デューティーとは、「他者の信認を得て、一定の任務を遂行すべき者が負っている幅広い様々な役割・責任の総称。」と一般に定義されるが、エリサ法は企業年金において、フィデューシャリー・デューティーをどのように規定しているのだろうか。 企業年金…