自己資本比率

自己資本利益率（ROE）は企業を収益をあがえる効率性を分析するための指標と言われていて、ROEとはReturn On Equityの略です。 計算式は、 ROE＝当期純利益÷自己資本×100 つまり自己資本に対して、どれだけの利益を生み出しているか、を表しています。株式の発行により株主から調達した資金は自己資本に入りますので、株主のためにどれだけ多くの利益を生み出しているかを表しています。 ROEは一般的には8％が目標値、10％以上で優良な企業であると言われています。が、このROEが高い企業はすでに株価が高い場合が多く、今後ROEを高められる可能性がある企業か、が投資にとっては重要なポイントに…

昔は借入金の多い企業は警戒された 久しぶりに、経理・財務分析の話を書きます。 私が決算書を渡されて、貸借対照表を見る時、まず目が行くのが借入金の残高です。 銀行員時代から続く昔からの習性です。 私たち世代の感覚からすれば、借入金の多い企業は要注意という認識です。 財務比率の中でも借入依存度（借入金を総資産で割ったもの）が、とりわけ重視されました。 昔は借入金の利率が高かった かつて借入残高の多い企業が警戒されたのは、金利負担が大きく、経営を圧迫するからです。 最近の銀行員の方や会社で経理に携わる方には信じられないかもしれませんが、私が銀行に入った当時の銀行の貸出金利は9%くらいが普通でした。 …

転職や就職の決断の際に、次の会社の懐事情を知っておくのは重要です。 誰でも知っているような会社でも、突然に大赤字決算を発表し、その後リストラを行うといったニュースをよく耳にすると思います。 転職・就職直後に、自分の会社がリストラ発表をしたら最悪ですよね？ 実際に社内の雰囲気も殺伐としてくるでしょう。 それを避けるためには、財務的に安定した会社でかつ、自らのスキルアップが可能な会社が良い会社であると考えます。 ここでは、財務的に安定した会社を見分けるコツを説明します。 給料が上がりそうな会社か？ 社員数と利益 売上と利益 安全とされる会社とは？ 安全性の指標とされる自己資本比率とは？ 耐久力のあ…

本ページでは、バーゼル規制において指摘されていたプロシクリカリティについて、バーゼルⅢで新たに講じられた対応策についてまとめたい。プロシクリカリティの概要については、以下のページにまとめている。 hongoh.hatenablog.com １．資本保全バッファー 資本保全バッファーは、総自己資本比率8％に加えて、さらなるバッファーとして2.5％の積み増しを求めるものである。これは、景気後退時やショック時には取り崩しが可能である。もしこのバッファーが達成できないと、配当や賞与といった社外への資本流出が制限される。 なぜこの資本バッファーがプロシクリカリティへの対策となり得るのか。そもそもプロシク…

本ページでは、ダブルギアリング規制とは何かについてまとめたい。 ダブルギアリング規制とは、銀行などの金融機関が、他の金融機関に出資することを規制するものである。金融機関どうしがお互いの資本を持ち合っている状況をダブルギアリングというが、この状況下では以下のような懸念がある。 ①金融機関の自己資本比率のかさ上げ 金融機関、とりわけ銀行に対しては、金融システム安定のため、「バーゼル規制」という自己資本比率を一定に保つ規制が課せられている。自己資本とは、株主からの出資や、利益の内部留保など、誰かに返済する必要のない資本である。金融機関がお互いの株主となり、出資し合っている状況は、お互いの自己資本を増…

自己資本比率とは、会社の安全性を見るための指標です。 返済不要の自己資本が全体の資本調達の何％であるかを示す数値であり、以下の数式で算出します。 自己資本比率＝純資産÷総資本（＝負債＋純資産）×100 自己資本比率は貸借対照表（いわゆるBS）から読み取ることができ（下図赤枠の比率）自己資本比率の低い状態が続いていると資金繰りが苦しくなるので注意が必要と判断でき、自己資本比率が高いほど会社の経営は安定し、倒産しにくい会社となります。 とはいえ、自己資本比率は業種によって平均水準が異なるので、業種別平均水準との比較で企業の立ち位置を把握することが健全です。下図は中小企業庁「平成30年中小企業実態基…

自己資本比率は 優良企業は50％を超えている 貸借対照表の右側は 資金の調達をどこからしたか 分かるものでした その中で 自己資本（返さなくてよい自己資本金） が総資本の中でどれだけの割合を占めるか 自己資本比率が低いと 資金調達が借金によるものが ほとんどだということだと言えます しかし 自己資本が高いということは 株主資本が大きいことになるため 配当が大きくなります。 配当もコストになるので 自己資本が大きいからといって 安心できるわけではありません 自己資本比率 ＝自己資本／総資本×100

国内株式アライドアーキテクト ◎好決算により、PTS暴騰。しかし、いつものパターンな気もしますが、この会社の成長率、また会社予想のブレない点は、非常にしっかりした会社という印象。手放したくなるのを我慢する必要が高く、最低3倍までは保有したい。フルッタフルッタ △赤字増加、売上は増加傾向。会計基準の見直しにより前年比は把握できないものの、各種施策の効果は出ていそうなものの、期待ほどではなく、かと言って期待するほどでもなかったため、およそ予想通りの範囲か。PTS微減も、まあ元よりマイナス大きく、気にならない範囲。松尾電機 ○？前日までジリジリと強い上昇トレンドを、決算発表を待たず、当日中に下落傾向…

本ページでは、レバレッジ比率規制とは何かについてまとめたい。 レバレッジ比率規制の概要 端的に、レバレッジ比率規制は以下の算式で求められる。 レバレッジ比率 = Tier 1 /エクスポージャー額≧ 3% ※G-SIBs（国際的な金融システムにおいて重要な金融機関）においては、さらに上乗せして自己資本を積むことが求められるなど、追加的な上乗せも存在する。 Tier 1とは、自己資本の中でも、普通株式や内部留保など、事業を継続しながらの損失吸収が可能な資本を指す。 分母のエクスポージャー額は、①オンバランス(バランスシート上の総資産)、②デリバティブ取引、③証券金融取引（SFT）、④オフバランス…

投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 今日は比較。業績データはだいたい銘柄スカウターさん。株価・指標データは株プラスさんで財務は最新通期実績。またIRBankさんも見ながら記事を作ってます。 比較銘柄 オプティマスグループとその他 株価 1065円（人々は、デビューからいいとこなしだったが一転大変身し大逆転が続いている。） 各企業の数字と比較しての感想 コード 9268 2788 8291 7590 企業…

この記事では地方銀行の地方銀行の株価指標・配当利回り・株主優待のまとめを書きました。 地方銀行の数は非常に多いため、今回だけではなく複数回にわたり記事にしたいと思います。 なぜ、地方銀行について記事にしようと考えたかというと、株価が非常に安い位置で低迷されているからです。 これは地方銀行はビジネス的にいかにも行き詰っていると投資家に広く知られているためだと思われます。 しかし、よく考えてみると投資対象として地方銀行を見た場合、 ①利ザヤ縮小が止まり、PERの拡大が見込める ②有価証券運用益、利ザヤ改善、経費の圧縮などによるPLの改善 ③株主還元の強化 といった、カタリストにより株価が上昇する可…

目次 まとめ 不二精機株式会社(6400)とは 同社の歴史 不二精機株式会社(6400)の2022年12月期中間決算 不二精機株式会社(6400)のセグメント別業績 不二精機株式会社(6400)の業績予想・進捗率 不二精機株式会社(6400)の配当利回り 不二精機株式会社(6400)の株主優待 ブログをご覧頂き、ありがとうございます。 不二精機株式会社(6400)をご存じでしょうか？精密金型や、成形品の製造を行っている企業で、年内には2つの新工場が稼働する予定になっています。shousanshouuoは、不二精機株式会社(6400)の末席株主です。 今回は「不二精機(6400) 2022年12…

目的：個別ではなく、日付で切って今資金が入っているセクターなどを考える。 2130メンバーズ １Q7/29 DACというファンドが継続的に関与していた。その指標（比率？）が見れる。そのファンドが売り切ったぐらいのタイミングで買いたかった。が、結局上がっている。大株主の意向状況を把握することが専業は大事。 （ネクステージ・ワークマン・ベイカレント・・・） 3038 神戸物産 2Q6/13 営業利益 ＜ 経常利益 円安。月次を見る際にちゃう目するのは、営業利益と経常利益の変化。2月までは営業＞経常なのに、3月からは逆転。しかもかなり逆転している。これはなぜか？デリバでヘッジしているからだ。つまり、…

Follow @aliceke_kabu 今回は、決算発表と共に大幅に増配の発表をした石油資源開発とは、どのような銘柄なのか、またどれほどの増配だったのか解説していきます。 石油資源開発 1662 国内最大の産油・産ガス会社、通称JAPEX（旧石油開発公団系）。石油・天然ガスのE&P事業（エネルギー資源の権益取得・探査・探鉱・開発・生産）による輸送・供給・販売、関連した掘削等の請負。 株価(08/09) 3,480円時価総額 1,989億円ROE(実) -8.03%ROA(実) -5.65%PER(予) 4.8倍PBR(実) 0.49倍配当利回り(予) 6.32%（1株220円）自己資本比率 …

投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 今日は比較。業績データはだいたい銘柄スカウターさん。株価・指標データは株プラスさんで財務は最新通期実績。またIRBankさんも見ながら記事を作ってます。 比較銘柄 A＆Dホロンホールディングスとその他 株価 964円（人々は、躁鬱で安定しないけど振り返れば進んでなくもない。） 各企業の数字と比較しての感想 コード 7745 7792 6523 4636 企業名 A＆D…

＜主なmyチェックポイント＞ 自己資本比率 40%以上ならOK。50%以上がベスト。例外業種あり。 EPS 過去５年程度の推移をチェックし、 業績安定 or 利益増加傾向なら〇 PER 予想PERを過去５年間のPERレンジと比較して判断材料とする。 PBR 実績PBRを過去５年間のPBRレンジと比較して判断材料とする。下落局面・暴落時はPBRを特に重視する。 営業キャッシュフロー プラスで推移、安定していると〇 フリーキャッシュフロー プラスで推移していると〇 配当推移 安定配当株〇（減配可能性が低い株） 連続増配株〇（安定配当株の代表格） 累進配当株〇（減配せずに配当を維持または増配する方針…

目次 まとめ 株式会社コメ兵ホールディングス(2780)とは 同社の歴史 業績予想及び配当予想の修正に関するお知らせ 業績予想の修正について 2023年3月期中間期連結業績予想数値の修正 2023年3月期通期連結業績予想数値の修正 配当予想の修正について 株式会社コメ兵ホールディングス(2780)の2022年3月期決算 株式会社コメ兵ホールディングス(2780)のセグメント別業績 ブランド・ファッション事業 タイヤ・ホイール事業 不動産賃貸事業 株式会社コメ兵ホールディングス(2780)の株主優待 ブログをご覧頂き、ありがとうございます。株式会社コメ兵ホールディングス(2780)をご存じでしょ…

初投稿:2022.8. こんにちは！ この記事は、HEROZ【４３８２】に関心のある方に向けた株主としてのコメントをまとめたものです。 ・キャッシュリッチな老舗AI企業 ・投資の目利き力について 【目次】 １ HEROZについて ⑴ 会社概要 コンセプト セグメント ⑵ 株主になったきっかけ ⑶ 経営分析 収益性 安全性 効率性 ２ 株主総会等 ⑴ 株主総会 主な質疑応答 決議事項 ⑵ 株主還元 配当 株主優待 ３ 株主としてのコメント ⑴ 気に入っていること キャッシュリッチ 投資の目利き力 ⑵ 気になっていること プレゼン力 従業員数 ４ まとめ 【株主総会会場】 １ HEROZについて …

投資関連で日々比較や分析したり、思ったこと感じたことを書いていく日記です。 あくまでもあとから見なおして俺って馬鹿じゃんと問題認知確認するためにやりましょうという課題ですので、ここに書いてあることを真に受けて損しても知りません。 今日は比較。業績データはだいたい銘柄スカウターさん。株価・指標データは株プラスさんで財務は最新通期実績。またIRBankさんも見ながら記事を作ってます。 比較銘柄 富士紡ホールディングスとその他 株価 3485円（人々は、浮いたり沈んだりして進んでないようにみえてよく見れば進めてはいる。） 各企業の数字と比較しての感想 コード 3104 7970 4241 2003 …